2026中國(guó)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會(huì)（第十五屆）誠(chéng)邀您參加
乘聯(lián)分會(huì)：全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售138.4萬(wàn)輛 同比下降11%
【摘要】乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售138.4萬(wàn)輛，同比下降11%；全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售84.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3%。
乘用車(chē)：11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售138.4萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降11%，較上月同期下降2%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,064萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%；11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)169萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降8%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,546.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
新能源：11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售84.9萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)3%，較上月同期增長(zhǎng)8%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,099.8萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)20%；11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)99.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)4%，較上月同期增長(zhǎng)13%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,305.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)27%。
滲透率：2025年11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)新能源零售滲透率61.3%；全國(guó)乘用車(chē)廠商新能源批發(fā)滲透率58.8%。11月第1-3周，全國(guó)純?nèi)剂陷p型車(chē)生產(chǎn)83.1萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降12%，較上月同期增長(zhǎng)16%；11月第1-3周，混合動(dòng)力與插混總體生產(chǎn)49.1萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降11%，較上月同期增長(zhǎng)9%。
1.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售銷(xiāo)量走勢(shì)??
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.6萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降19%，較上月同期下降4%。
11月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售6.7萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降9%，較上月同期下降7%。
11月第三周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售7.1萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降7%，較上月同期增長(zhǎng)7%。
11月1-23日，全通乘用車(chē)市場(chǎng)零售138.4萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降11%，較上月同期下降2%，今年以來(lái)累計(jì)零售2,064萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。
2025年11月開(kāi)局車(chē)市零售走勢(shì)不強(qiáng)，由于去年11月市場(chǎng)持續(xù)拉升火爆，今年零售增速偏低，但相對(duì)于2023年的同期銷(xiāo)量仍是14%的較好增長(zhǎng)。10月車(chē)市零售是逐周降溫，因此11月初的零售較10月同期的增長(zhǎng)也是偏弱的，隨后逐步改善。
國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，消費(fèi)信心相對(duì)穩(wěn)定。但由于部分地區(qū)的以舊換新和報(bào)廢更新補(bǔ)貼政策大幅收緊，10月零售出現(xiàn)環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)，而且燃油車(chē)零售達(dá)到下降10%。市場(chǎng)在前幾個(gè)月經(jīng)歷了多輪搶政策補(bǔ)貼，已經(jīng)形成了較大的透支效應(yīng)，部分消費(fèi)者面臨無(wú)補(bǔ)貼政策，因此近期的觀望心態(tài)也較強(qiáng)。隨著反內(nèi)卷的效果良好，市場(chǎng)促銷(xiāo)力度保持溫和，因此月初的零售進(jìn)度并不快。最后一周有較長(zhǎng)時(shí)間，零售狀態(tài)會(huì)有進(jìn)一步改善，下滑幅度會(huì)收窄。
2.2025年11月全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)銷(xiāo)量走勢(shì)
11月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠商日均批發(fā)5.2萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降22%，較上月同期增長(zhǎng)48%。
11月第二周全國(guó)乘用車(chē)廠商日均批發(fā)7.9萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降5%，較上月同期下降4%。
11月第三周全國(guó)乘用車(chē)廠商日均批發(fā)9.5萬(wàn)輛，同比去年11月同期增長(zhǎng)2%，較上月同期下降0.1%。
11月1-23日，全國(guó)乘用車(chē)廠商批發(fā)169萬(wàn)輛，同比去年11月同期下降8%，較上月同期增長(zhǎng)8%,今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)2,546.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。
11月第一周廠商批發(fā)銷(xiāo)量相對(duì)緩慢，主要是2024年11月的市場(chǎng)熱情已經(jīng)回升，經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)貨更加主動(dòng)積極，推動(dòng)第一周批發(fā)暴增。今年11月相對(duì)2023年11月第一周增長(zhǎng)11%的表現(xiàn)仍是較好的，1-3周較2023年同期增長(zhǎng)24%的表現(xiàn)也是較強(qiáng)的。
國(guó)內(nèi)穩(wěn)健、出口強(qiáng)，三季度以來(lái)中國(guó)汽車(chē)出口局面向好，部分海外市場(chǎng)增長(zhǎng)良好。自主新能源的海外市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，燃油車(chē)的俄羅斯市場(chǎng)去庫(kù)存壓力減少，推動(dòng)汽車(chē)出口全方位持續(xù)提升。隨著中國(guó)插混和普混等車(chē)型的出口力度加大，海外市場(chǎng)的自主品牌對(duì)國(guó)際品牌的沖擊會(huì)逐步明顯，按照近20年中國(guó)耐用消費(fèi)品的出口強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)的經(jīng)驗(yàn)，自主新車(chē)性?xún)r(jià)比提升和海外營(yíng)銷(xiāo)體系的建設(shè)將帶動(dòng)中國(guó)自主品牌在國(guó)際市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)，海外銷(xiāo)量的貢獻(xiàn)度持續(xù)增長(zhǎng)。
3.2025年10月末全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存341萬(wàn)輛
2025年10月末全國(guó)乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存341萬(wàn)輛，較上月增長(zhǎng)13萬(wàn)輛，較2024年10月增長(zhǎng)44萬(wàn)輛，形成庫(kù)存回升的旺季備貨特征。今年前期廠商生產(chǎn)相對(duì)謹(jǐn)慎，減少對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)存壓力，形成5-8月持續(xù)去庫(kù)存。
乘聯(lián)分會(huì)預(yù)測(cè)團(tuán)隊(duì)2月以來(lái)對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)很樂(lè)觀，10月月前預(yù)測(cè)是樂(lè)觀度82%，11月初的10月月后滿意度為14%。團(tuán)隊(duì)對(duì)11月市場(chǎng)的樂(lè)觀度達(dá)到64%，這是廠商對(duì)市場(chǎng)比較弱的預(yù)測(cè)。從目前的341萬(wàn)輛的庫(kù)存水平和預(yù)期的到未來(lái)幾個(gè)月的市場(chǎng)增長(zhǎng)的判斷，現(xiàn)有庫(kù)存支撐未來(lái)銷(xiāo)售天數(shù)在44天，相對(duì)于2023年10月的50天、2024年10月的43天，今年10月的總體庫(kù)存壓力相對(duì)適中。
從僅生產(chǎn)新能源車(chē)的企業(yè)庫(kù)存變化特征分析看，新能源乘用車(chē)行業(yè)庫(kù)存9月下降到62萬(wàn)輛，10月行業(yè)庫(kù)存上升到73萬(wàn)輛，但較峰值月度庫(kù)存下降15萬(wàn)輛。近期面臨市場(chǎng)低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)庫(kù)存總體壓力較大。
4.2025年10月新能源車(chē)鋰電池市場(chǎng)分析
10月動(dòng)力電池走勢(shì)較強(qiáng)，無(wú)論是出口，還是內(nèi)銷(xiāo)的表現(xiàn)均很好。純電動(dòng)車(chē)目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間，近期高能量密度的稍有改善。
10月，我國(guó)動(dòng)力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為171GWh，同比增長(zhǎng)49%。1-10月，我國(guó)動(dòng)力和其它電池累計(jì)產(chǎn)量為1293GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)45%。2025年動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車(chē)的比例保持到45%，其中三元電池裝車(chē)率40%，磷酸鐵鋰裝車(chē)率46%。2025年10月動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車(chē)的比例上升49%，其中三元電池裝車(chē)率49%，磷酸鐵鋰裝車(chē)率49%，動(dòng)力電池裝車(chē)景氣度達(dá)到年內(nèi)高位。
2025年10月的新能源汽車(chē)合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是161萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%。2025年1-10月新能源車(chē)國(guó)內(nèi)合格證1,120萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)29%較強(qiáng)，其中純電動(dòng)乘用車(chē)673萬(wàn)輛，同比增43%；插混乘用車(chē)387萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10%；純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)和貨車(chē)54萬(wàn)輛，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)表現(xiàn)很強(qiáng)。
2025年四季度表現(xiàn)比較突出的是140到160的電池占比達(dá)到38%，同比上升14個(gè)百分點(diǎn)。2025年四季度的電池能量密度160以上的車(chē)型占比9%，相對(duì)于2024年的13%出現(xiàn)了明顯的下降。
電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對(duì)較強(qiáng)的特征。寧德時(shí)代磷酸鐵鋰電池的占比份額從2024年已經(jīng)反超比亞迪。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變化快。億緯鋰能和中創(chuàng)新航表現(xiàn)較強(qiáng)。欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、極電新能源的提升明顯。由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時(shí)代、中創(chuàng)新航、LG、蜂巢等前四家的三元電池優(yōu)勢(shì)更加明顯，近期巨灣技研、億緯鋰能表現(xiàn)較好。
5.2025年10月俄羅斯車(chē)市分析
2025年10月俄羅斯市場(chǎng)汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到18.3萬(wàn)輛的水平，同比下降8%，環(huán)比增長(zhǎng)35%。1-10月俄羅斯市場(chǎng)的累計(jì)銷(xiāo)量119萬(wàn)輛，同比下降23%。2023年中國(guó)出口俄羅斯100萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量48萬(wàn)輛，銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的48%。2024年中國(guó)出口俄羅斯市場(chǎng)128萬(wàn)輛車(chē)，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量107萬(wàn)輛，自主的俄羅斯市場(chǎng)銷(xiāo)量是中國(guó)自主出口量的84%。2025年1-10月中國(guó)出口俄羅斯45萬(wàn)輛車(chē)，自主品牌俄羅斯銷(xiāo)量68.5萬(wàn)輛，當(dāng)?shù)劁N(xiāo)量是中國(guó)出口的152%，終于實(shí)現(xiàn)了大幅去庫(kù)存的走勢(shì)。
面對(duì)俄羅斯的復(fù)雜環(huán)境，自主品牌多生孩子好打架的戰(zhàn)略意義重大。自主品牌的整車(chē)官方車(chē)口，平行出口、繞道出口、本地化建廠、合資組裝等各種模式齊上陣，大量的品牌群狼作戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)了很好的效果。我們面對(duì)俄羅斯的針對(duì)性干擾措施，一定要在復(fù)雜的國(guó)際關(guān)系下發(fā)揮群眾優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新式發(fā)展。
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