在投資市場(chǎng)上每個(gè)人都希望獲利越多越好，可是大多數(shù)時(shí)候卻事與愿違，你非但沒(méi)能夠獲利還虧損連連，那么如何讓自己擺脫虧損收獲利潤(rùn)呢？范爍然總結(jié)了自己自入市以來(lái)的經(jīng)驗(yàn)供大家參考，希望對(duì)仍在虧損的朋友能有所幫助：

　　假設(shè)你在某個(gè)賭場(chǎng)里玩老虎機(jī)，每局的成本是10，一共可以玩10局。如果在第一臺(tái)老虎機(jī)上的贏面是60%概率，在第二臺(tái)上的獲勝概率是40%，那么你會(huì)選擇哪一臺(tái)呢？許多人可能都會(huì)不假思索地選擇第一臺(tái)。且慢，前面我們還漏掉了一個(gè)非常重要的條件：每贏一次可以得到多少錢？如果你在第一臺(tái)機(jī)器上贏一次可以獲利15美元，在第二臺(tái)機(jī)器上贏一次可以獲利30美元，那么事情就發(fā)生了變化。10局之后，你會(huì)在第一臺(tái)老虎機(jī)上輸?shù)?0美元，而第二臺(tái)老虎機(jī)將讓你盈利20美元。這就是我們?cè)谟懻撓旅娴膬?nèi)容之前，必須首先理解的第一個(gè)概念——?jiǎng)俾矢呶幢赜�利，勝率低未必虧損。

　　許多投資者幾乎每天都要上網(wǎng)查看政治經(jīng)濟(jì)新聞和相關(guān)市場(chǎng)評(píng)論，并不斷學(xué)習(xí)各種技術(shù)分析方法。他們投入如此之多的精力，最終目的都是為了能夠?qū)κ袌?chǎng)走勢(shì)作出準(zhǔn)確判斷，進(jìn)而通過(guò)成功的交易獲利。但市場(chǎng)往往是我們無(wú)法預(yù)測(cè)的，這也正是金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)所在。從長(zhǎng)期來(lái)看，如果一個(gè)預(yù)測(cè)系統(tǒng)的準(zhǔn)確率能夠明顯高于隨機(jī)買賣的成功率——比如達(dá)到60%，那么就已經(jīng)可以認(rèn)為是有效的了。

　　這個(gè)時(shí)候，我們就會(huì)面臨與玩老虎機(jī)一樣的問(wèn)題：你能在成功的交易中盈利多少？同時(shí)，你能將失敗交易的虧損控制在一個(gè)什么樣的范圍內(nèi)？很顯然，如果我們無(wú)法獲取足夠利潤(rùn)并控制住虧損額度，那么整體上的虧損將不可避免——即使勝率達(dá)到60%甚至更高。因此，如果我們將努力的方向完全限制在提高預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率方面，就會(huì)陷入一個(gè)嚴(yán)重誤區(qū)。實(shí)際上，最有效的方法是盡量擴(kuò)大每次盈利的金額，同時(shí)將每次虧損的金額限制在一定幅度內(nèi)。

　　由此可見(jiàn)，我們將要討論的資金管理包括兩個(gè)部分：

　　第一，“頭寸管理”（倉(cāng)位控制），也就是在做對(duì)方向的時(shí)候確保投入足夠資金，并取得相應(yīng)回報(bào)；

　　第二，“風(fēng)險(xiǎn)控制”（止損），也就是在做錯(cuò)方向的時(shí)候確保及時(shí)退出，避免虧損無(wú)限制地?cái)U(kuò)大。

　　第三，倉(cāng)位控制（頭寸管理）

　　正如前面所說(shuō)，只要我們的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率明顯高于，甚至不明顯低于隨機(jī)買賣，就有機(jī)會(huì)在長(zhǎng)期交易中獲利。但現(xiàn)在的問(wèn)題是，既然無(wú)法預(yù)測(cè)下一次交易是否能夠成功，又怎樣確定要投入多少資金呢？一般來(lái)說(shuō)，一次完整的交易包括分析預(yù)測(cè)、制定計(jì)劃、試盤/建倉(cāng)、加倉(cāng)、減倉(cāng)和平倉(cāng)。趨勢(shì)剛剛出現(xiàn)的時(shí)候往往上漲速度緩慢，因?yàn)榇藭r(shí)市場(chǎng)觀點(diǎn)還存在分歧（為什么艾略特指出第三浪永遠(yuǎn)不會(huì)是最短的一浪？），我們只能試探性地少量買入，以防止判斷錯(cuò)誤而導(dǎo)致重大虧損。

　　當(dāng)趨勢(shì)逐漸明朗的時(shí)候，價(jià)格將以更快的速度上漲，而我們前面少量買入的頭寸也已經(jīng)略有盈利，此時(shí)可以大膽地加重倉(cāng)位，以便在上漲過(guò)程中迅速擴(kuò)大利潤(rùn)。當(dāng)價(jià)格上漲到一定程度時(shí)，獲利回吐的壓力漸漸增大，多空雙方力量差異再次縮小，時(shí)應(yīng)當(dāng)逐步減倉(cāng)，以避免趨勢(shì)突然逆轉(zhuǎn)吞噬我們此前的大部分利潤(rùn)。可見(jiàn)，倉(cāng)位控制就是根據(jù)行情變化及時(shí)調(diào)整留在市場(chǎng)中的那部分資金，以便擴(kuò)大利潤(rùn)和降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　范爍然溫馨提示：深化一個(gè)投資理念，強(qiáng)化自己的分析能力，讓思路和分析相結(jié)合起來(lái)，把操作放到最后的條件，只要是一個(gè)完美的分析結(jié)果，那么堅(jiān)定實(shí)現(xiàn)它而操作就不重要了。所以我們不遺余力的提醒大家，把思路放到首位，把分析放到首位，把操作放到最后，不要本末倒置。在任何市場(chǎng)條件下，要堅(jiān)定杜絕操作風(fēng)險(xiǎn)。范爍然帶客戶操作首先是幫客戶控制風(fēng)險(xiǎn)，這是盈利的前提；然后再根據(jù)行情操作。