首先，這個(gè)題目起得有點(diǎn)大，“如何構(gòu)建穩(wěn)定的交易模型”應(yīng)該屬于金融投資學(xué)研究生、博士生去研究的課題之一。由于我的水平及時(shí)間都相對(duì)有限，現(xiàn)階段僅簡(jiǎn)單地做個(gè)“開題報(bào)告”，就不撰寫正規(guī)的論文了，所以伙伴們不用擔(dān)心看不懂。本文以隨筆的形式，首先介紹交易模型的分類及區(qū)別，然后分解出操作型交易模型的基本組成部分，接著提出穩(wěn)定性模型的鑒別原則，最后闡述構(gòu)建交易模型的步驟。

交易模型的用途是指導(dǎo)交易，狹義上可分為“分析型交易模型”和“操作型交易模型”，而從其它維度有更多的分類，這方面就不做探索了�！胺治鲂徒灰啄Ｐ汀焙汀安僮餍徒灰啄Ｐ汀�，它們最大的區(qū)別類似于“分析師”和“操盤手”的區(qū)別，前者偏重于預(yù)測(cè)，需要提前預(yù)測(cè)行情；后者偏重于實(shí)戰(zhàn)，需要根據(jù)市場(chǎng)變化動(dòng)態(tài)決策。但是它們都需要有一定的邏輯性和客觀性，這樣才能保證交易模型的科學(xué)性。

我屬于實(shí)戰(zhàn)派，從操盤手做起而后成為分析師。我的交易模型兼?zhèn)浞治龊筒僮�，個(gè)人認(rèn)為更傾向于后者，也就是操作型，因此對(duì)于“操作型交易模型”的構(gòu)建頗有心得。我認(rèn)為，交易模型需要告訴我們：什么情況下入場(chǎng)；什么情況下加倉；什么情況下減倉；什么情況下平倉；什么情況下空倉。這些“什么情況下做什么事情”就相當(dāng)于投資者對(duì)于“交易模型”提出的功能需求，于是構(gòu)建交易模型的目的就是實(shí)現(xiàn)這些需求，也就是，需要設(shè)計(jì)入場(chǎng)原則、加倉原則、減倉原則、出場(chǎng)原則等各個(gè)環(huán)節(jié)的邏輯性和科學(xué)性。從某種意義上說，加倉是在已有倉位的情況下再次入場(chǎng)，實(shí)際上也屬于入場(chǎng)的范疇；減倉亦然，屬于出場(chǎng)的范疇。所以，最基本的交易模型簡(jiǎn)化后就是入場(chǎng)原則和出場(chǎng)原則，而加、減倉屬于對(duì)入場(chǎng)和出場(chǎng)原則的補(bǔ)充和優(yōu)化。

交易模型的穩(wěn)定性設(shè)計(jì)，需要考慮的是，在連續(xù)止損或小概率極端事件的情況下，賬戶資金依然不會(huì)出現(xiàn)較大回撤，這就需要考慮到風(fēng)險(xiǎn)控制，也就是資金管理。最終，我們便可以認(rèn)為，“交易模型”由三類原則集合而成：資金管理原則、入場(chǎng)原則、出場(chǎng)原則。

然而，交易模型的入場(chǎng)原則不止一條，每個(gè)不同的入場(chǎng)原則具有不同的勝算率及盈虧幅度比，這是經(jīng)過大量的歷史實(shí)踐及規(guī)律總結(jié)得到的對(duì)未來市場(chǎng)具有方向性指引的信號(hào)信息，每一條具體的入場(chǎng)原則對(duì)應(yīng)有不同的出場(chǎng)邏輯，且對(duì)應(yīng)的各種出場(chǎng)邏輯也會(huì)具有多種場(chǎng)景的考慮，這些邏輯就像編程中用的“if（）{}elseif（）{}else{}”。理論上，每一個(gè)入場(chǎng)規(guī)則經(jīng)過長(zhǎng)期一致的執(zhí)行，都會(huì)是穩(wěn)定的交易模型，這就是經(jīng)常有一些老手說的“一招鮮吃遍天”，而“一招一招”的集合在一起便組成了一套穩(wěn)定的交易模型。對(duì)于交易模型的邏輯結(jié)構(gòu)我簡(jiǎn)單地用程序邏輯表述一下，如果真想把交易模型轉(zhuǎn)變?yōu)槌绦蜃詣?dòng)化，邏輯的復(fù)雜度會(huì)比這更高。而從大道至簡(jiǎn)的角度，交易模型的邏輯簡(jiǎn)單化并不是件壞事，反而更容易穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

模型框架主流程：

signal;//盤口信號(hào)

switch（signal）//篩選盤口信號(hào)

{

case“入場(chǎng)規(guī)則一”：

entrance1（）；//盤口提示符合入場(chǎng)規(guī)則一條件，調(diào)用入場(chǎng)處理邏輯；

break；

case“入場(chǎng)規(guī)則二”：

entrance2（）；

break；

case“入場(chǎng)規(guī)則三”：

entrance3（）；

break；

等等

default:

break；//沒有入場(chǎng)信號(hào)，跳出；

}

entrance1（）//入場(chǎng)規(guī)則一處理邏輯；

{

按資金管理規(guī)則入場(chǎng)建倉；

while（倉位不為0）{

if（）

{推進(jìn)止損；}

elseif（）

{加倉；}

elseif（）

{減倉；}

elseif（）

{倉位清0；全部出局；}

}

}

華夏眾贏研究部高級(jí)顧問（威信lyx201037663）

2016.4.22（財(cái)經(jīng)，交易技術(shù)）

劉煜賢撰寫

華夏眾贏-劉煜賢QQ：2010*37*663；微信lyx201037663；【贏定天下】至尊喊單群：390*385*890，備注：LYX（無備注，不通過）