能否在黃金交易中勝出，依靠的是對黃金的價位走勢的分析和判斷。黃金交易不是賭博，不是靠運氣，即使能夠獲得收入，但是結(jié)果根本不能控制，應通過一定的分析進行預測。使用的方法主要有兩種：基本分析和技術分析。兩者是從兩個不同的角度來對市場進行分析，在實際操作中各有各的特色，因此投資者應結(jié)合使用。
　　
　　所謂基本分析，就是著重從經(jīng)濟、政治、個別市場的外在和內(nèi)在因素。再加上其它的投資工具，以確定市場的目前狀況是應該入市還是離市，并采取相應策略。
　　
　　以基礎分析為主要分析手段的分析家，一整天都在研究金礦公司的行情、政府部門的有關資料以及各個機構(gòu)的報告，來推測市場的未來走勢�；�本分析涉及的主要因素在以前我們已經(jīng)涉及到，概括而言包括：
　　
　　1.大炮一響黃金萬兩
　　
　　中國自古有云：大炮一響黃金萬兩。政治動蕩通常都會有對金價利好情況的出現(xiàn)，戰(zhàn)爭會使得物價上漲，令金價得到支撐。而世界和平則會使金價受到不利的影響。
　　
　　2.黃金礦產(chǎn)等產(chǎn)量
　　
　　黃金產(chǎn)量會直接影響到黃金貿(mào)易的供給。會影響到黃金的供求平衡。黃金生產(chǎn)量南非最大，任何工人罷工或其它特殊情況的發(fā)生，都會對其產(chǎn)量產(chǎn)生影響。其次，黃金的生產(chǎn)成本也會影響產(chǎn)量。在1992年，因為黃金生產(chǎn)成本提高，不少的金礦停止生產(chǎn)，導致了金價的一度推高。
　　
　　3.政府，央行的市場干預行為
　　
　　由于經(jīng)濟問題與黃金本身的屬性，當政府需要套取外匯時，不管當時黃金的價格如何，都會沽出所儲備的黃金來獲得。與此相對應，政府黃金回收的數(shù)據(jù)，也時影響黃金價格的重要指標。
　　
　　4.工業(yè)市場，金飾市場對黃金的需求量
　　
　　黃金的用途廣泛。黃金除了是一種保值工具以外，更有工業(yè)用途和裝飾用途。電子業(yè)、牙醫(yī)類、珠寶業(yè)等用金工業(yè)，在生產(chǎn)上出現(xiàn)的變動，都會影響到黃金的價格。
　　
　　5.以美元計價的黃金受到美元走勢的影響
　　
　　國際上大部分黃金交易是以美元計價的，導致美元和黃金形成相對的投資工具，如果美元的走勢強勁，投資美元就會有更大的收益，因此美元的價格就會受到影響。相反，在美元處于弱市的時候，投資者又會減少其資本對美元的投資，而投向金市，推動金價的強勁。
　　
　　6.經(jīng)濟衰退，幣值不穩(wěn)定，通貨通脹
　　
　　當經(jīng)濟形勢疲軟，幣值不穩(wěn)，通貨膨脹發(fā)生時，當物價指數(shù)上升時，就意味著通貨膨脹的加劇。通漲的到來會影響一切投資的保值功能，故此黃金價格也會有升降。雖然黃金作為對付通貨膨脹的武器的作用已不如以前，但是高通漲仍然會對金價起到刺激作用。
　　
　　7.政府財政策略，央行利率影響
　　
　　政府財政，央行利率政策改變時會影響貨幣幣值。如果利率提高，投資人士存款會獲得較大的收息，對于無息的黃金，會造成利空作用。相反，利率下滑，會對金價較為有利于黃金走勢的基本分析有許多方面，當我們在利用這些因素是，就應當考慮到它們各自作用的強度到底有多大。找到每個因素的主次地位和影響時間段，來進行最佳的投資決策。
　　
　　黃金的基本分析在時間段上分為短期（通常是三個月）因素，和長期因素。我們對于其影響作用要分別對待。
　　
　　黃金基本分析的不足與限制
　　
　　投資者在進行黃金買賣之前，第一步要進行的就是基本面的分析。假如缺乏基本分析，投資者根本不可能知道市場的現(xiàn)狀，了解不到金市是處于收縮還是還會有所增長；市場狀況是否過熱；現(xiàn)在應該入市還是離市；投資的資金應該增加還是減少；市場趨向如何，所有這一切的基本因素分析都是不可缺少的步驟。
　　
　　但是黃金的基本分析還存在著一定的局限性：部分產(chǎn)金國家，并不情愿向國際公布產(chǎn)金數(shù)字，或者數(shù)字的公布有一定的滯后期，專家的數(shù)字只能是估計得來。所以當這些國家在套取外匯時，其推出市場的黃金數(shù)量，完全可能使市場產(chǎn)生震蕩�；�本分析在這方面的資料上，就顯得有些不全面。
　　
　　2.公開市場，需求數(shù)字很難精確
　　
　　黃金供應的數(shù)字，只需要將主要產(chǎn)金國家的每年產(chǎn)量相加，便可獲得較為有效的數(shù)字。。但是，需求方面數(shù)字的獲得就較為困難。比如有的企業(yè)會將金幣進行熔化，用于工業(yè)生產(chǎn)，從而使需求的數(shù)字含有重復計算的因素。所以，不可能用精確的數(shù)字來進行基本面的分析。