投機(jī)對(duì)策論
國泰君安期貨投資策略（20090408）投機(jī)對(duì)策論
國泰君安期貨有限公司上海大柏樹營業(yè)部 劉洋
電話：021-55892900
一、投機(jī)對(duì)策論
關(guān)于易，《周易》有這樣一說，“易一名而含三義：易簡一也，變易二也，不易三也”。
金融投機(jī)也要這樣——簡易，變易，不易——尤其是金融危機(jī)籠罩下，全球經(jīng)濟(jì)衰退背景下的投機(jī)。
簡易，變易，不易——這是投機(jī)的對(duì)策。
簡易。不簡單點(diǎn)兒，不行，心里太累了，忽忽悠悠的，不管怎樣思考，怎樣分析，一定要落實(shí)到簡單的操作上。
變易。密切關(guān)注市場環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整自己的操作。
不易。有一套進(jìn)出場的操作標(biāo)準(zhǔn)，無信號(hào)不動(dòng)，有信號(hào)即動(dòng)。
建議大家樹立這樣的投機(jī)理念：跟著行情走。盡可能少預(yù)測行情，而要多做對(duì)策。一旦出現(xiàn)了某種情形，自己應(yīng)當(dāng)采取什么樣的操作對(duì)策。期貨投機(jī)始終要考慮三個(gè)問題：什么樣的情形入場，什么樣的情形出場，以及建立多大的頭寸。
當(dāng)前的商品期貨市場，多多少少給人一種牛市歸來的感覺。但是，基本面方面還不是很讓人放心。
隔夜（20090407）美國股市大跌，美美國鋁業(yè)公布錄得連續(xù)第二季季度虧損,因需求下滑和鋁價(jià)大跌。美元指數(shù)已經(jīng)重上85以上，這也多少構(gòu)成了技術(shù)上的多頭格局，對(duì)商品多頭不利。原油下跌也讓人對(duì)商品市場的上漲擔(dān)憂。
所以，還是要強(qiáng)調(diào)對(duì)策，還有簡易，變易，不易。
二、棕櫚油和菜油：牛步或踟躕
（<國泰>君安期貨研究所早報(bào)20090408）國泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨收盤大漲。棕櫚油0909合約收5874，持倉155592手。菜油0909合約收7120，持倉98808手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周二收高，市場一度升至每噸2,200令吉上方，為逾六個(gè)月來首見，因此前政府表示棕櫚油庫存將進(jìn)一步減少。
基準(zhǔn)6月棕櫚油合約收盤上漲35令吉，至每噸2,180令吉。
馬來西亞種植園工業(yè)及商品部長Peter Chin周二稱，馬來西亞3月末棕櫚油庫存可能下滑至大約150萬噸，因棕櫚油再植項(xiàng)目加速。
他稱，截至目前政府已批準(zhǔn)在106,330公頃面積再植棕櫚油，計(jì)劃總目標(biāo)為200,000公頃。該項(xiàng)計(jì)劃于去年底開始。
交易商表示棕櫚油價(jià)格可能保持升勢，除非產(chǎn)量增加。
Sime Darby Plantations的董事Azhar Abdul Hamid表示，生產(chǎn)商對(duì)毛棕櫚油價(jià)格目前處于每噸2,200令吉的價(jià)位感到滿意，且全球需求極其穩(wěn)定。
他表示一些毛棕櫚油買家在進(jìn)口時(shí)面臨信貸憂慮，但多數(shù)情況下，此類問題最終均得到解決。
【基本面】
1、CBOT- 5月大豆期約收低4-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.89-1/2美元。5月豆油期約收低0.15美分，報(bào)每磅34.84美分。
2、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-5月原油期貨結(jié)算價(jià)收低1.90美元，或3.72%，報(bào)每桶49.15美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5250元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約5500元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長線投機(jī)多空分界點(diǎn)為6600元/噸。短線交易以6850為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨繼續(xù)在多頭格局中運(yùn)行。牛氣依舊足，牛步或踟躕。美元走強(qiáng)，原油走弱，或絆牛腿。
2、大商所棕櫚油走勢以及馬盤棕櫚油走勢均處于長線多頭格局中。豆油期貨也在多頭格局中。菜油期貨也在多頭格局中。謹(jǐn)慎操作，以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
3、CBOT-7月大豆期貨在950美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢格局，對(duì)商品利多。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤評(píng)述：
1、〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收低,因美股下跌
路透芝加哥4月7日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低,交易商說,受股市和油價(jià)走低影響.
任何對(duì)疲弱經(jīng)濟(jì)的新提醒都會(huì)引發(fā)多數(shù)市場出現(xiàn)賣盤.
美國股市周二收低,因市場擔(dān)心業(yè)績期將顯示出美國企業(yè)受經(jīng)濟(jì)衰退拖累而在首季苦苦掙扎.[.NCN]美國原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,報(bào)每桶49.15美元.[O/NCN]
在中國對(duì)美國大豆的興趣持續(xù)下,美國大豆庫存緊絀對(duì)近期大豆合約帶來支撐.
5月大豆期約SK9收低4-1/2美分,報(bào)每蒲式耳9.89-1/2美元.新作11月大豆合約收低3-1/2美分,報(bào)每蒲式耳9.08-1/2美元.
5月豆粕期約SMK9收低0.20美元,至每短噸306.20美元.5月豆油期約BOK9收低0.15美分,報(bào)每磅34.84美分.
交易商表示,CBOT商品市場出現(xiàn)有更多基金參與,且支撐近期的升勢.
周二管理基金為凈賣家,出售1,500口大豆期約、各500口豆粕期約和豆油期約.
大豆期貨預(yù)估成交量為181,866口,豆粕期貨成交量估為39,691口,豆油期貨成交量估為51,363口.(完)
2、〔國際油市〕NYMEX原油期貨收挫,因美股下跌且美元上漲
路透紐約4月7日電---美國原油期貨周二收挫近4%,因美股下跌,美元上漲,且預(yù)估美國上周原油庫存將連續(xù)第五周增加.
"整體而言,金融市場(股市和美元)持續(xù)影響能源市場價(jià)格大部分的走勢,"Ritterbusch & Associates總裁Jim Ritterbusch說.
其他分析師對(duì)股市的業(yè)績期持悲觀看法,今日稍後企業(yè)將開始公布業(yè)績,揭開業(yè)績期的帷幕.
美國石油協(xié)會(huì)(API)今日稍後將在2030GMT公布一周庫存報(bào)告,能源資料協(xié)會(huì)(EIA)將在明日1430 GMT公布其數(shù)據(jù).
路透調(diào)查周二顯示,預(yù)估上周原油庫存增加190萬桶,油品庫存減少.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-5月原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,或3.72%,報(bào)每桶49.15美元,連續(xù)第三個(gè)交易日收低.今日盤中交投區(qū)間為48.89-51.82美元.
倫敦5月布蘭特原油期貨LCOK9收低1.02美元,或1.96%,報(bào)每桶51.22美元,交投區(qū)間為50.92-53.18美元.
NYMEX-5月RBOB汽油期貨RBK9收跌1.51美分或1.02%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.4604美元,今日交投區(qū)間介乎1.4480-1.4970美元.
5月取暖油期貨HOK9收低2.88美分或2.03%,報(bào)每加侖1.3903美元.
當(dāng)前近月合約和五年遠(yuǎn)期原油合約CLc61價(jià)差擴(kuò)闊至27.05美元,周一收盤時(shí)為26.06美元.2014年5月合約收低0.91美元,或1.18%,報(bào)76.20美元.
美國股市周二下滑,因市場對(duì)預(yù)期業(yè)績公布季再次欠佳感到不安,且通用汽車(GM.N: 行情)正"積極認(rèn)真"的為可能的申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)作準(zhǔn)備.[nCN8294447][.NCN]
美元上漲,因擔(dān)心全球銀行業(yè),而美國企業(yè)業(yè)績期前夕,引發(fā)投資人撤離如股市的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),增加美元避險(xiǎn)的吸引力.[FRX/CN](完)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅回升向五個(gè)月高位,因庫存減少
路透倫敦4月7日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周二回升向五個(gè)月高位,因庫存再度下跌,預(yù)示中國的需求可能反彈,但股市下挫殃及人氣,升幅受限.
三個(gè)月期銅MCU3收?qǐng)?bào)4,379美元,周一收?qǐng)?bào)4,270美元,周一期銅結(jié)束五日連漲,此波升勢將期銅帶至4,459美元的五個(gè)月高位.
LME銅庫存減少2,925噸,至501,900噸.
另一需求可能回升的跡象是取消倉單跳增至60,850噸,較一周前的25,475噸猛增140%.
取消倉單的增加主要發(fā)生在歐洲,而今年早些時(shí)候則主要發(fā)生在亞洲倉庫.
期銅今日高見4,415美元,但歐股下滑限制了升幅.
三個(gè)月期鋁MAL3收?qǐng)?bào)1,475美元,周一收?qǐng)?bào)1,465美元,LME鋁庫存大增36,925噸,至超過350萬噸的紀(jì)錄高位.
LME鋁庫存取消倉單降至88,125噸,上周末為98,200噸,1月12日時(shí)為10,575噸.
三個(gè)月期鋅MZN3由之前一日的1,360美元跌至1,355美元,三個(gè)月期鉛MPB3由1,325升至1,334美元,盤中觸及兩周高位1,359美元.
三個(gè)月期錫MSN3收?qǐng)?bào)10,900美元,周一收?qǐng)?bào)10,850美元.三個(gè)月期鎳MNI3由10,750美元升至10,905美元.
4、[馬來西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因庫存將進(jìn)一步減少
文華財(cái)經(jīng)(綜合編譯 張紅艷)--據(jù)吉隆坡4月7日消息，馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周二收高，市場一度升至每噸2,200令吉上方，為逾六個(gè)月來首見，因此前政府表示棕櫚油庫存將進(jìn)一步減少。
基準(zhǔn)6月棕櫚油合約收盤上漲35令吉，至每噸2,180令吉，盤中觸及2,201令吉的日內(nèi)高點(diǎn)。
馬來西亞種植園工業(yè)及商品部長Peter Chin周二稱，馬來西亞3月末棕櫚油庫存可能下滑至大約150萬噸，因棕櫚油再植項(xiàng)目加速。
他稱，截至目前政府已批準(zhǔn)在106,330公頃面積再植棕櫚油，計(jì)劃總目標(biāo)為200,000公頃。該項(xiàng)計(jì)劃于去年底開始。
交易商表示棕櫚油價(jià)格可能保持升勢，除非產(chǎn)量增加。
Sime Darby Plantations的董事Azhar Abdul Hamid表示，生產(chǎn)商對(duì)毛棕櫚油價(jià)格目前處于每噸2,200令吉的價(jià)位感到滿意，且全球需求極其穩(wěn)定。
他表示一些毛棕櫚油買家在進(jìn)口時(shí)面臨信貸憂慮，但多數(shù)情況下，此類問題最終均得到解決。
周二持倉量降至89,900手，周一為92,082手。成交量為14,634手，上一交易日?qǐng)?bào)11,808手。
一位新加坡貿(mào)易商表示，7月/8月/9月裝船的24度棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)每噸670美元。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤價(jià)，單位：令吉/噸)
月份 收盤 昨收 漲跌 最高 最低
09年4月 2,296 2,251 +45 2,298 2,250
09年5月 2,245 2,200 +45 2,254 2,174
09年6月 2,180 2,145 +35 2,201 2,121
09年7月 2,135 2,099 +36 2,159 2,081
5、〔美國股市〕受對(duì)首季業(yè)績期成績的憂慮拖累而大幅收挫
* 美國鋁業(yè)公布業(yè)績前股價(jià)下滑
* 通用汽車股價(jià)下跌,因再傳申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的言論
* 油價(jià)拖累能源股走低
* 道指挫2.34%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別跌2.39%和2.81%
路透紐約4月7日電---美國股市周二收低,因市場擔(dān)心業(yè)績期將顯示出美國企業(yè)受經(jīng)濟(jì)衰退拖累而在首季苦苦掙扎.美國鋁業(yè)率先公布業(yè)績,為業(yè)績期揭幕.
在美國第四季業(yè)績創(chuàng)下慘淡紀(jì)錄後,投資人預(yù)期將有另一輪疲弱的業(yè)績報(bào)告,由美國鋁業(yè)(AA.N: 行情)在收盤後率先公布業(yè)績.該公司今日收盤跌1.5%,報(bào)7.79美元.
盤後,美國鋁業(yè)公布錄得連續(xù)第二季季度虧損,因需求下滑和鋁價(jià)大跌,該股盤後先升後回.
根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù),市場預(yù)計(jì)標(biāo)普500企業(yè)首季盈利將按年大跌約36.9%.分析師稱他們會(huì)留意企業(yè)對(duì)本年馀下時(shí)間的財(cái)測評(píng)語,來判斷近期股價(jià)漲勢能否持續(xù)下去.
"關(guān)鍵是看企業(yè)對(duì)未來的說法,"Hester Capital Management執(zhí)行長Craig Hester說,"第一季業(yè)績差勁,應(yīng)該不會(huì)令人感到意外."
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收跌186.29點(diǎn)或2.34%,報(bào)7,789.56點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX下挫19.93點(diǎn)或2.39%,報(bào)815.55點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC收挫45.10點(diǎn)或2.81%,報(bào)1,561.61點(diǎn).
今日是美股自上月從12年低點(diǎn)回升後連跌第二天,盡管今日收低,但標(biāo)普500指數(shù)自3月初觸及熊市收盤低點(diǎn)後已上漲逾20%,因市場期望經(jīng)濟(jì)下滑放緩,且寄望銀行業(yè)在企穩(wěn).
美國原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,報(bào)每桶49.15美元,因市場預(yù)計(jì)原油庫存將再次增加.[O/NCN]這壓低能源股.
雪佛龍(CVX.N: 行情)和艾克森美孚(XOM.N: 行情)對(duì)道指拖累最大,分別跌2.1%,報(bào)68.40美元及下滑1.9%,報(bào)68.71美元.
一熟悉公司計(jì)劃的消息人士周二向路透表示,美國通用汽車(GM.N: 行情)正"積極認(rèn)真"的為可能的申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)作準(zhǔn)備.[nCN8294447]通用汽車股價(jià)暴跌近12%,至2.00美元.
投資者擔(dān)心汽車業(yè)一旦出現(xiàn)一宗申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),其影響將擴(kuò)散至經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域及汽車業(yè)內(nèi)的其他公司.
"美國汽車業(yè)的老牌子可能將要申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),"Hester說,"其中一個(gè)後果是對(duì)經(jīng)濟(jì)和可能受影響的其他工業(yè)造成多重負(fù)面反應(yīng),特別是供應(yīng)商."
汽車供應(yīng)商Lear Corp (LEA.N: 行情)股價(jià)重挫12.6%,至0.90美元.
英國泰晤士報(bào)在其網(wǎng)站上未引述消息來源報(bào)導(dǎo)稱,國際貨幣基金會(huì)(IMF)最新預(yù)測料將顯示,銀行和保險(xiǎn)商累積的有毒債務(wù)可能會(huì)攀升至4萬億美元.[ID:nCN0591577]該消息也打壓市場人氣.
KBW銀行指數(shù).BKX下跌3.5%,摩根大通(JPM.N: 行情)跌3.4%,至27.25美元.
在Nasdaq市場,大型科技股亦下滑,蘋果(AAPL.O: 行情)收低2.9%,至115.00美元,Research In Motion (RIM.TO: 行情) (RIMM.O: 行情)收挫6.3%,報(bào)59.95美元.
紐約證交所交投溫和,預(yù)估成交量約為12.6億股,低于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場成交約18.9億股,也低于去年22.8億股的日均成交量.
三、重要信息
1、油世界：馬來西亞棕油庫存降至20個(gè)月低點(diǎn)
發(fā)布時(shí)間：2009-04-08 出處：光大期貨特別提供
位于漢堡的油籽分析機(jī)構(gòu)油世界周二預(yù)測稱，馬來西亞3月末棕油庫存可能由2月末的156萬噸下降至130-140萬噸，這是20個(gè)月來最低水平。
馬來西亞官方總方將于周五公布3月份棕油出口產(chǎn)量及庫存數(shù)據(jù)。
4月初棕油價(jià)格上漲至6個(gè)月高點(diǎn)，部分原因是預(yù)期馬來西亞產(chǎn)量下降造成主要出口國庫存下降。
私人公司預(yù)測馬來西亞3月份棕油產(chǎn)量環(huán)比下降5%以上，這是一種罕見的現(xiàn)象。
如果得到確認(rèn)，則在出口仍保持在120萬噸以上水平的情況下，馬來西亞3月末棕油庫存量可能會(huì)下降至130-140萬噸，這是20個(gè)月來最低水平。
馬來西來棕油庫存已由12月初的227萬噸大幅下降，這使棕油價(jià)格在全球經(jīng)濟(jì)放緩情形下仍保持堅(jiān)挺。
油世界稱，棕油的牛市行情可能還沒有結(jié)束。在棕油產(chǎn)量反彈使其價(jià)格對(duì)消費(fèi)者來說更具吸引力之前，預(yù)計(jì)棕油與豆油之間異常低的價(jià)差現(xiàn)象仍將持續(xù)數(shù)周時(shí)間。
2、油世界：阿根廷大豆將大幅減產(chǎn)
發(fā)布時(shí)間：2009-04-08 出處：光大期貨特別提供
位于漢堡的油籽分析機(jī)構(gòu)油世界周二預(yù)測稱，阿根廷2009年大豆產(chǎn)量可能會(huì)由2008年的4670萬噸減少至4000-4100萬噸。
3月初時(shí)油世界預(yù)測阿根廷今年大豆產(chǎn)量為4250萬噸。缺乏降雨導(dǎo)致阿根廷大豆產(chǎn)量下降。
油世界稱，截止目前阿根廷主產(chǎn)區(qū)大豆收成出人意料地低迷，一些產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量年比下降約30至50%，部分產(chǎn)區(qū)甚至下降0%以上。
油世界預(yù)測巴西大豆情況較好。預(yù)測產(chǎn)量為5750-5800萬噸，高于3月初預(yù)測的5700萬噸，但低于去年的6002萬噸。
天氣良好提振巴西大豆產(chǎn)量，不過仍有亞洲銹菌病擴(kuò)散的擔(dān)憂。
油世界還將巴拉圭大豆產(chǎn)量下調(diào)40萬至420萬噸，低于去年的680萬噸。
國泰君安期貨有限公司上海大柏樹營業(yè)部 劉洋
電話：021-55892900
一、投機(jī)對(duì)策論
關(guān)于易，《周易》有這樣一說，“易一名而含三義：易簡一也，變易二也，不易三也”。
金融投機(jī)也要這樣——簡易，變易，不易——尤其是金融危機(jī)籠罩下，全球經(jīng)濟(jì)衰退背景下的投機(jī)。
簡易，變易，不易——這是投機(jī)的對(duì)策。
簡易。不簡單點(diǎn)兒，不行，心里太累了，忽忽悠悠的，不管怎樣思考，怎樣分析，一定要落實(shí)到簡單的操作上。
變易。密切關(guān)注市場環(huán)境的變化，及時(shí)調(diào)整自己的操作。
不易。有一套進(jìn)出場的操作標(biāo)準(zhǔn)，無信號(hào)不動(dòng)，有信號(hào)即動(dòng)。
建議大家樹立這樣的投機(jī)理念：跟著行情走。盡可能少預(yù)測行情，而要多做對(duì)策。一旦出現(xiàn)了某種情形，自己應(yīng)當(dāng)采取什么樣的操作對(duì)策。期貨投機(jī)始終要考慮三個(gè)問題：什么樣的情形入場，什么樣的情形出場，以及建立多大的頭寸。
當(dāng)前的商品期貨市場，多多少少給人一種牛市歸來的感覺。但是，基本面方面還不是很讓人放心。
隔夜（20090407）美國股市大跌，美美國鋁業(yè)公布錄得連續(xù)第二季季度虧損,因需求下滑和鋁價(jià)大跌。美元指數(shù)已經(jīng)重上85以上，這也多少構(gòu)成了技術(shù)上的多頭格局，對(duì)商品多頭不利。原油下跌也讓人對(duì)商品市場的上漲擔(dān)憂。
所以，還是要強(qiáng)調(diào)對(duì)策，還有簡易，變易，不易。
二、棕櫚油和菜油：牛步或踟躕
（<國泰>君安期貨研究所早報(bào)20090408）國泰君安期貨研究所 劉洋
【昨日內(nèi)盤】
菜油期貨和棕櫚油期貨收盤大漲。棕櫚油0909合約收5874，持倉155592手。菜油0909合約收7120，持倉98808手。
【隔夜外盤】
馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周二收高，市場一度升至每噸2,200令吉上方，為逾六個(gè)月來首見，因此前政府表示棕櫚油庫存將進(jìn)一步減少。
基準(zhǔn)6月棕櫚油合約收盤上漲35令吉，至每噸2,180令吉。
馬來西亞種植園工業(yè)及商品部長Peter Chin周二稱，馬來西亞3月末棕櫚油庫存可能下滑至大約150萬噸，因棕櫚油再植項(xiàng)目加速。
他稱，截至目前政府已批準(zhǔn)在106,330公頃面積再植棕櫚油，計(jì)劃總目標(biāo)為200,000公頃。該項(xiàng)計(jì)劃于去年底開始。
交易商表示棕櫚油價(jià)格可能保持升勢，除非產(chǎn)量增加。
Sime Darby Plantations的董事Azhar Abdul Hamid表示，生產(chǎn)商對(duì)毛棕櫚油價(jià)格目前處于每噸2,200令吉的價(jià)位感到滿意，且全球需求極其穩(wěn)定。
他表示一些毛棕櫚油買家在進(jìn)口時(shí)面臨信貸憂慮，但多數(shù)情況下，此類問題最終均得到解決。
【基本面】
1、CBOT- 5月大豆期約收低4-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.89-1/2美元。5月豆油期約收低0.15美分，報(bào)每磅34.84美分。
2、紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-5月原油期貨結(jié)算價(jià)收低1.90美元，或3.72%，報(bào)每桶49.15美元。
【技術(shù)分析】
1、棕櫚油0909合約長線投機(jī)多空分界點(diǎn)為5250元/噸。短線交易而言，棕櫚油0909合約5500元/噸為短線多空分界點(diǎn)。
2、菜油0909合約長線投機(jī)多空分界點(diǎn)為6600元/噸。短線交易以6850為短線多空分界。
【操作建議】
1、食用油期貨繼續(xù)在多頭格局中運(yùn)行。牛氣依舊足，牛步或踟躕。美元走強(qiáng)，原油走弱，或絆牛腿。
2、大商所棕櫚油走勢以及馬盤棕櫚油走勢均處于長線多頭格局中。豆油期貨也在多頭格局中。菜油期貨也在多頭格局中。謹(jǐn)慎操作，以上述技術(shù)分析點(diǎn)位為操作參考點(diǎn)位。
3、CBOT-7月大豆期貨在950美分/蒲式耳以上運(yùn)行，屬多頭格局。
4、投機(jī)惟對(duì)策最重要。惟有惶者才能生存。欲速不達(dá)。投機(jī)之要，一為控制倉位；二為及時(shí)止損。
5、美元指數(shù)在85以下運(yùn)行為弱勢格局，對(duì)商品利多。
一、重要提示：關(guān)鍵詞：
二、外盤評(píng)述：
1、〔芝加哥期市〕CBOT大豆期貨收低,因美股下跌
路透芝加哥4月7日電---芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周二收低,交易商說,受股市和油價(jià)走低影響.
任何對(duì)疲弱經(jīng)濟(jì)的新提醒都會(huì)引發(fā)多數(shù)市場出現(xiàn)賣盤.
美國股市周二收低,因市場擔(dān)心業(yè)績期將顯示出美國企業(yè)受經(jīng)濟(jì)衰退拖累而在首季苦苦掙扎.[.NCN]美國原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,報(bào)每桶49.15美元.[O/NCN]
在中國對(duì)美國大豆的興趣持續(xù)下,美國大豆庫存緊絀對(duì)近期大豆合約帶來支撐.
5月大豆期約SK9收低4-1/2美分,報(bào)每蒲式耳9.89-1/2美元.新作11月大豆合約收低3-1/2美分,報(bào)每蒲式耳9.08-1/2美元.
5月豆粕期約SMK9收低0.20美元,至每短噸306.20美元.5月豆油期約BOK9收低0.15美分,報(bào)每磅34.84美分.
交易商表示,CBOT商品市場出現(xiàn)有更多基金參與,且支撐近期的升勢.
周二管理基金為凈賣家,出售1,500口大豆期約、各500口豆粕期約和豆油期約.
大豆期貨預(yù)估成交量為181,866口,豆粕期貨成交量估為39,691口,豆油期貨成交量估為51,363口.(完)
2、〔國際油市〕NYMEX原油期貨收挫,因美股下跌且美元上漲
路透紐約4月7日電---美國原油期貨周二收挫近4%,因美股下跌,美元上漲,且預(yù)估美國上周原油庫存將連續(xù)第五周增加.
"整體而言,金融市場(股市和美元)持續(xù)影響能源市場價(jià)格大部分的走勢,"Ritterbusch & Associates總裁Jim Ritterbusch說.
其他分析師對(duì)股市的業(yè)績期持悲觀看法,今日稍後企業(yè)將開始公布業(yè)績,揭開業(yè)績期的帷幕.
美國石油協(xié)會(huì)(API)今日稍後將在2030GMT公布一周庫存報(bào)告,能源資料協(xié)會(huì)(EIA)將在明日1430 GMT公布其數(shù)據(jù).
路透調(diào)查周二顯示,預(yù)估上周原油庫存增加190萬桶,油品庫存減少.
紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-5月原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,或3.72%,報(bào)每桶49.15美元,連續(xù)第三個(gè)交易日收低.今日盤中交投區(qū)間為48.89-51.82美元.
倫敦5月布蘭特原油期貨LCOK9收低1.02美元,或1.96%,報(bào)每桶51.22美元,交投區(qū)間為50.92-53.18美元.
NYMEX-5月RBOB汽油期貨RBK9收跌1.51美分或1.02%,結(jié)算價(jià)報(bào)每加侖1.4604美元,今日交投區(qū)間介乎1.4480-1.4970美元.
5月取暖油期貨HOK9收低2.88美分或2.03%,報(bào)每加侖1.3903美元.
當(dāng)前近月合約和五年遠(yuǎn)期原油合約CLc61價(jià)差擴(kuò)闊至27.05美元,周一收盤時(shí)為26.06美元.2014年5月合約收低0.91美元,或1.18%,報(bào)76.20美元.
美國股市周二下滑,因市場對(duì)預(yù)期業(yè)績公布季再次欠佳感到不安,且通用汽車(GM.N: 行情)正"積極認(rèn)真"的為可能的申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)作準(zhǔn)備.[nCN8294447][.NCN]
美元上漲,因擔(dān)心全球銀行業(yè),而美國企業(yè)業(yè)績期前夕,引發(fā)投資人撤離如股市的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),增加美元避險(xiǎn)的吸引力.[FRX/CN](完)
3、〔倫敦金屬〕LME期銅回升向五個(gè)月高位,因庫存減少
路透倫敦4月7日電---倫敦金屬交易所(LME)期銅周二回升向五個(gè)月高位,因庫存再度下跌,預(yù)示中國的需求可能反彈,但股市下挫殃及人氣,升幅受限.
三個(gè)月期銅MCU3收?qǐng)?bào)4,379美元,周一收?qǐng)?bào)4,270美元,周一期銅結(jié)束五日連漲,此波升勢將期銅帶至4,459美元的五個(gè)月高位.
LME銅庫存減少2,925噸,至501,900噸.
另一需求可能回升的跡象是取消倉單跳增至60,850噸,較一周前的25,475噸猛增140%.
取消倉單的增加主要發(fā)生在歐洲,而今年早些時(shí)候則主要發(fā)生在亞洲倉庫.
期銅今日高見4,415美元,但歐股下滑限制了升幅.
三個(gè)月期鋁MAL3收?qǐng)?bào)1,475美元,周一收?qǐng)?bào)1,465美元,LME鋁庫存大增36,925噸,至超過350萬噸的紀(jì)錄高位.
LME鋁庫存取消倉單降至88,125噸,上周末為98,200噸,1月12日時(shí)為10,575噸.
三個(gè)月期鋅MZN3由之前一日的1,360美元跌至1,355美元,三個(gè)月期鉛MPB3由1,325升至1,334美元,盤中觸及兩周高位1,359美元.
三個(gè)月期錫MSN3收?qǐng)?bào)10,900美元,周一收?qǐng)?bào)10,850美元.三個(gè)月期鎳MNI3由10,750美元升至10,905美元.
4、[馬來西亞期市]BMD毛棕櫚油期貨收高，因庫存將進(jìn)一步減少
文華財(cái)經(jīng)(綜合編譯 張紅艷)--據(jù)吉隆坡4月7日消息，馬來西亞BMD毛棕櫚油期貨周二收高，市場一度升至每噸2,200令吉上方，為逾六個(gè)月來首見，因此前政府表示棕櫚油庫存將進(jìn)一步減少。
基準(zhǔn)6月棕櫚油合約收盤上漲35令吉，至每噸2,180令吉，盤中觸及2,201令吉的日內(nèi)高點(diǎn)。
馬來西亞種植園工業(yè)及商品部長Peter Chin周二稱，馬來西亞3月末棕櫚油庫存可能下滑至大約150萬噸，因棕櫚油再植項(xiàng)目加速。
他稱，截至目前政府已批準(zhǔn)在106,330公頃面積再植棕櫚油，計(jì)劃總目標(biāo)為200,000公頃。該項(xiàng)計(jì)劃于去年底開始。
交易商表示棕櫚油價(jià)格可能保持升勢，除非產(chǎn)量增加。
Sime Darby Plantations的董事Azhar Abdul Hamid表示，生產(chǎn)商對(duì)毛棕櫚油價(jià)格目前處于每噸2,200令吉的價(jià)位感到滿意，且全球需求極其穩(wěn)定。
他表示一些毛棕櫚油買家在進(jìn)口時(shí)面臨信貸憂慮，但多數(shù)情況下，此類問題最終均得到解決。
周二持倉量降至89,900手，周一為92,082手。成交量為14,634手，上一交易日?qǐng)?bào)11,808手。
一位新加坡貿(mào)易商表示，7月/8月/9月裝船的24度棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)每噸670美元。
(1000 GMT，BMD毛棕櫚油期貨收盤價(jià)，單位：令吉/噸)
月份 收盤 昨收 漲跌 最高 最低
09年4月 2,296 2,251 +45 2,298 2,250
09年5月 2,245 2,200 +45 2,254 2,174
09年6月 2,180 2,145 +35 2,201 2,121
09年7月 2,135 2,099 +36 2,159 2,081
5、〔美國股市〕受對(duì)首季業(yè)績期成績的憂慮拖累而大幅收挫
* 美國鋁業(yè)公布業(yè)績前股價(jià)下滑
* 通用汽車股價(jià)下跌,因再傳申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)的言論
* 油價(jià)拖累能源股走低
* 道指挫2.34%,標(biāo)普500指數(shù)和Nasdaq指數(shù)分別跌2.39%和2.81%
路透紐約4月7日電---美國股市周二收低,因市場擔(dān)心業(yè)績期將顯示出美國企業(yè)受經(jīng)濟(jì)衰退拖累而在首季苦苦掙扎.美國鋁業(yè)率先公布業(yè)績,為業(yè)績期揭幕.
在美國第四季業(yè)績創(chuàng)下慘淡紀(jì)錄後,投資人預(yù)期將有另一輪疲弱的業(yè)績報(bào)告,由美國鋁業(yè)(AA.N: 行情)在收盤後率先公布業(yè)績.該公司今日收盤跌1.5%,報(bào)7.79美元.
盤後,美國鋁業(yè)公布錄得連續(xù)第二季季度虧損,因需求下滑和鋁價(jià)大跌,該股盤後先升後回.
根據(jù)湯森路透數(shù)據(jù),市場預(yù)計(jì)標(biāo)普500企業(yè)首季盈利將按年大跌約36.9%.分析師稱他們會(huì)留意企業(yè)對(duì)本年馀下時(shí)間的財(cái)測評(píng)語,來判斷近期股價(jià)漲勢能否持續(xù)下去.
"關(guān)鍵是看企業(yè)對(duì)未來的說法,"Hester Capital Management執(zhí)行長Craig Hester說,"第一季業(yè)績差勁,應(yīng)該不會(huì)令人感到意外."
道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收跌186.29點(diǎn)或2.34%,報(bào)7,789.56點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX下挫19.93點(diǎn)或2.39%,報(bào)815.55點(diǎn);Nasdaq綜合股價(jià)指數(shù).IXIC收挫45.10點(diǎn)或2.81%,報(bào)1,561.61點(diǎn).
今日是美股自上月從12年低點(diǎn)回升後連跌第二天,盡管今日收低,但標(biāo)普500指數(shù)自3月初觸及熊市收盤低點(diǎn)後已上漲逾20%,因市場期望經(jīng)濟(jì)下滑放緩,且寄望銀行業(yè)在企穩(wěn).
美國原油期貨CLK9結(jié)算價(jià)收低1.90美元,報(bào)每桶49.15美元,因市場預(yù)計(jì)原油庫存將再次增加.[O/NCN]這壓低能源股.
雪佛龍(CVX.N: 行情)和艾克森美孚(XOM.N: 行情)對(duì)道指拖累最大,分別跌2.1%,報(bào)68.40美元及下滑1.9%,報(bào)68.71美元.
一熟悉公司計(jì)劃的消息人士周二向路透表示,美國通用汽車(GM.N: 行情)正"積極認(rèn)真"的為可能的申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)作準(zhǔn)備.[nCN8294447]通用汽車股價(jià)暴跌近12%,至2.00美元.
投資者擔(dān)心汽車業(yè)一旦出現(xiàn)一宗申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),其影響將擴(kuò)散至經(jīng)濟(jì)其他領(lǐng)域及汽車業(yè)內(nèi)的其他公司.
"美國汽車業(yè)的老牌子可能將要申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù),"Hester說,"其中一個(gè)後果是對(duì)經(jīng)濟(jì)和可能受影響的其他工業(yè)造成多重負(fù)面反應(yīng),特別是供應(yīng)商."
汽車供應(yīng)商Lear Corp (LEA.N: 行情)股價(jià)重挫12.6%,至0.90美元.
英國泰晤士報(bào)在其網(wǎng)站上未引述消息來源報(bào)導(dǎo)稱,國際貨幣基金會(huì)(IMF)最新預(yù)測料將顯示,銀行和保險(xiǎn)商累積的有毒債務(wù)可能會(huì)攀升至4萬億美元.[ID:nCN0591577]該消息也打壓市場人氣.
KBW銀行指數(shù).BKX下跌3.5%,摩根大通(JPM.N: 行情)跌3.4%,至27.25美元.
在Nasdaq市場,大型科技股亦下滑,蘋果(AAPL.O: 行情)收低2.9%,至115.00美元,Research In Motion (RIM.TO: 行情) (RIMM.O: 行情)收挫6.3%,報(bào)59.95美元.
紐約證交所交投溫和,預(yù)估成交量約為12.6億股,低于去年14.9億股的日均預(yù)估成交量.Nasdaq市場成交約18.9億股,也低于去年22.8億股的日均成交量.
三、重要信息
1、油世界：馬來西亞棕油庫存降至20個(gè)月低點(diǎn)
發(fā)布時(shí)間：2009-04-08 出處：光大期貨特別提供
位于漢堡的油籽分析機(jī)構(gòu)油世界周二預(yù)測稱，馬來西亞3月末棕油庫存可能由2月末的156萬噸下降至130-140萬噸，這是20個(gè)月來最低水平。
馬來西亞官方總方將于周五公布3月份棕油出口產(chǎn)量及庫存數(shù)據(jù)。
4月初棕油價(jià)格上漲至6個(gè)月高點(diǎn)，部分原因是預(yù)期馬來西亞產(chǎn)量下降造成主要出口國庫存下降。
私人公司預(yù)測馬來西亞3月份棕油產(chǎn)量環(huán)比下降5%以上，這是一種罕見的現(xiàn)象。
如果得到確認(rèn)，則在出口仍保持在120萬噸以上水平的情況下，馬來西亞3月末棕油庫存量可能會(huì)下降至130-140萬噸，這是20個(gè)月來最低水平。
馬來西來棕油庫存已由12月初的227萬噸大幅下降，這使棕油價(jià)格在全球經(jīng)濟(jì)放緩情形下仍保持堅(jiān)挺。
油世界稱，棕油的牛市行情可能還沒有結(jié)束。在棕油產(chǎn)量反彈使其價(jià)格對(duì)消費(fèi)者來說更具吸引力之前，預(yù)計(jì)棕油與豆油之間異常低的價(jià)差現(xiàn)象仍將持續(xù)數(shù)周時(shí)間。
2、油世界：阿根廷大豆將大幅減產(chǎn)
發(fā)布時(shí)間：2009-04-08 出處：光大期貨特別提供
位于漢堡的油籽分析機(jī)構(gòu)油世界周二預(yù)測稱，阿根廷2009年大豆產(chǎn)量可能會(huì)由2008年的4670萬噸減少至4000-4100萬噸。
3月初時(shí)油世界預(yù)測阿根廷今年大豆產(chǎn)量為4250萬噸。缺乏降雨導(dǎo)致阿根廷大豆產(chǎn)量下降。
油世界稱，截止目前阿根廷主產(chǎn)區(qū)大豆收成出人意料地低迷，一些產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量年比下降約30至50%，部分產(chǎn)區(qū)甚至下降0%以上。
油世界預(yù)測巴西大豆情況較好。預(yù)測產(chǎn)量為5750-5800萬噸，高于3月初預(yù)測的5700萬噸，但低于去年的6002萬噸。
天氣良好提振巴西大豆產(chǎn)量，不過仍有亞洲銹菌病擴(kuò)散的擔(dān)憂。
油世界還將巴拉圭大豆產(chǎn)量下調(diào)40萬至420萬噸，低于去年的680萬噸。
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