【原創(chuàng)】沈良專訪魏�。簣詻Q執(zhí)行策略對交易結果至關重要
魏巍
上海金之塔信息技術有限公司總經理，金字塔期貨程序化交易軟件平臺主要開發(fā)者。
訪談精彩語錄：
期貨行業(yè)的專業(yè)性要遠遠大于股票行業(yè)，期貨行業(yè)也更重視專業(yè)性的交易軟件。
程序化交易實際就是我們按照一定的規(guī)則進行交易的一種策略。
（程序化交易）最大好處就是可以避免由于人性的弱點的不理智交易帶來的操盤風險。
只要可以量化的思路，我們都可以寫成交易模型。
主觀交易的經驗是不可復制的，而程序化交易則可以復制和放大我們的收益。
能否堅決的執(zhí)行程序化的下單指令對最后的結果是至關重要的。
交易方法和投資心態(tài)是最重要的，好的平臺軟件，只是可以幫助你盈利的工具。
如果用戶需要同時交易較多的品種，后臺自動交易無疑是個理想的方案。
只有想不到的，沒有做不到的。
金字塔只是個工具，好比一臺VCD機，如果沒有碟片，那么它將什么都不是。
程序化交易絕對是期貨市場未來的主格調。
真正策略化的程序化交易，會更加容易盈利。
期貨中國1：感謝魏巍先生在百忙中接受期貨中國網的專訪，您是金字塔期貨程序化軟件平臺的開發(fā)者和運營者，您當時為何選擇相對小眾的期貨軟件平臺，而不是股票軟件平臺，似乎做股票的軟件平臺更容易賺錢一些？
魏�。何覀兊哪繕司褪亲鲋袊顚I(yè)的分析/交易軟件，期貨行業(yè)的專業(yè)性要遠遠大于股票行業(yè)，期貨行業(yè)也更重視專業(yè)性的交易軟件，對我們來說更有挑戰(zhàn)性。此外中國的期貨市場最近幾年發(fā)展十分迅速，市場機會比股票更大一些。
期貨中國2：近兩三年來，程序化交易在我國期貨市場發(fā)展較快，但對程序化交易的爭論一直沒有停止過。有人說程序化交易是印鈔機，有人說程序化交易是人體功能的延伸，有人說程序化交易可以幫助交易者克服人性弱點，也有人說程序化交易泯滅了人的作用……，在您的心目中，程序化交易是什么？
魏�。撼绦蚧灰讓嶋H就是我們按照一定的規(guī)則進行交易的一種策略，由于可以避免人為主觀交易時受到市場短暫波動帶來的情緒上的沖動，所以自推出以來就受到了較多投資者的關注。事實也表明了，程式化交易確實能夠為我們帶來穩(wěn)定的盈利。
期貨中國3：您覺得程序化交易能給投資者帶來的最大好處是什么？
魏�。呵懊嫖覀円呀浾劦搅�，最大好處就是可以避免由于人性的弱點的不理智交易帶來的操盤風險。由于在金字塔下可以利用歷史數據對我們的操盤模型進行測試，所以自動交易的風險是可控的。此外我們還可以利用計算機的強大的運算能力和不知疲倦的特點，幫助我們盤中快速下單和自動止損，比如在套利交易時，快速幫助我們找到合理的進出場價格。
期貨中國4：理論上是不是所有的成系統(tǒng)的交易方法都可以編成模型，實現自動化的程序化交易？
魏�。菏堑�，只要可以量化的思路，我們都可以寫成交易模型。
期貨中國5：每個人都有不同的交易思想，不同的人編出來的程序也有所不同，我們應該從哪些層面去評價不同交易策略的優(yōu)劣對比？
魏�。何覀兘鹱炙䴙橛脩籼峁┝送晟频哪Ｐ蜏y評功能，用戶可用以往的歷史數據，對自己的交易模型進行系統(tǒng)的測評。另外還可以優(yōu)化我們的指標模型，通過各種綜合測評報告，最后編寫出自己滿意的模型。
期貨中國6：您覺得程序化交易和主觀交易最大的差別是什么？相對主觀交易，程序化交易的最大優(yōu)勢是什么？最大劣勢又是什么？
魏�。褐饔^交易，是靠所謂的盤感進行交易，往往只是一些有經驗的交易者才能最終獲利。程序化交易，靠的是嚴格執(zhí)行事先制定好的交易策略，通過概率最終達到盈利的目的。主觀交易的經驗是不可復制的，而程序化交易則可以復制和放大我們的收益。
期貨中國7：雖說程序化交易可以克服人性弱點，但是在系統(tǒng)自動化執(zhí)行的過程中，主動權還是在人手里，某些朋友會忍不住主觀干擾系統(tǒng)的執(zhí)行，甚至停止系統(tǒng)的運行，對這種現象您怎么看？
魏�。哼@種情況有很多用戶跟我們提出過看法和要求，從目前我們得到的反饋情況來看，多數的手工干預者都是明明可以盈利的交易，但確最后虧損而告終的。有的用戶甚至要求我們在軟件中刪除有關手動交易的功能部分，由此我們可以看到，能否堅決的執(zhí)行程序化的下單指令對最后的結果是至關重要的。
期貨中國8：股指期貨上市后，成交量比較活躍，但是盤中老是出現“秒殺”行情，這樣的品種是否適合程序化交易？您覺得在股指期貨上應用多長周期的程序化交易效果會比較好？
魏�。哼@個主要取決于策略的編寫者的交易習慣，還有個人的交易風格，很難用一個特定的周期來說明。只要我們合理的設置好止損，還有多做信號的過濾，以及盡可能用歷史數據測試模型在不同周期下的表現，最后再選擇出一個合理可靠的模型。
期貨中國9：您覺得，對投資者來說交易方法（盈利模式）、平臺技術（軟件程序）、投資心態(tài)，這三項因素哪一項最重要？哪一項最能決定投資的成��？
魏�。寒斎皇墙灰追椒ê屯顿Y心態(tài)是最重要的，好的平臺軟件，只是可以幫助你盈利的工具。如果我們能夠按照嚴格的交易方法和策略來約束自己，即便不用計算機軟件下單，使用手工下單照樣也可以說是程序化交易。
期貨中國10：目前不少投資者對金字塔軟件還不是很了解，請您簡單介紹一下金字塔？
魏巍：我們金字塔是一款集期貨程式化交易、看盤分析為一體的全功能綜合軟件。國內獨家支持圖交易表程式化交易、后臺程式化交易、高頻交易、等多種自動交易模式，公式模型編寫和操作兼容國內主流分析軟件，容易學習上手。另外還支持一鍵下單，圖表下單等多種手工下單模式。支持套利和多帳戶交易和動態(tài)止贏止損功能。支持板塊指數、自定義數據等橫向統(tǒng)計功能，以及基于OFFICE架構下的宏二次開發(fā)功能。
期貨中國11：金字塔軟件和國內其他程序化交易軟件相比，有哪些不同點？
魏巍：主要是我們的專業(yè)性要更強一點，金字塔同時支持多種自動交易模式，不僅有我們所熟悉的圖表自動交易，還有只有金字塔才具有的后臺自動交易，如果用戶需要同時交易較多的品種，后臺自動交易無疑是個理想的方案。此外我們還支持與OFFICE兼容的VBA系統(tǒng)，做二次開發(fā)以及高頻交易者，是再理想不過的有力工具了。
期貨中國12：如果遇到行情快速變化、網絡不暢或其他突發(fā)原因，發(fā)生單子下不進去或平不掉的情況，金字塔有沒有應急的措施可以設置？
魏�。何覀兘鹱炙遣捎秒p數據接入技術，保證用戶收取到是最快的行情數據，只要用戶的網絡硬件不出問題，不會有斷線的情況出現的，因為兩路數據源同時斷線的可能性是非常小的。此外我們還支持基于CTP平臺的專線接口，使用專線交易，是不會堵單的。另外金字塔還提供了自動追單/砍倉功能，保證程序化交易和套利交易中，保持一個正確的倉位。
期貨中國13：金字塔能否實現不同策略的組合使用，即在同一個賬戶下運行不同的模型，不同的策略互不干擾地執(zhí)行？
魏�。菏强梢缘�，金字塔允許用戶圖表和后臺的混合編程，混合交易，用戶可以使用多種編寫技巧來實現多賬戶交易的相互不干擾運行。
期貨中國14：由于套利交易者在交易時往往需要大量的計算，并且對多單、空單同時下單、同時平倉的速度要求比較高，因此相對于單邊投機而言，雙邊套利的投資者更需要工具的幫助，金字塔有沒有方便套利交易者使用的功能設計？
魏�。航鹱炙䴙樘桌灰渍咴O計出了一整套的工具，從套利分析，到套利交易都有解決方案，對于用戶自己的獨特套利思想和對速度等敏感的用戶，可以考慮使用我們專門為其量身打造的VBA系統(tǒng)，只有想不到的，沒有做不到的。
期貨中國15：金字塔將推出四個層次的軟件版本，請問不同的版本各自如何收費？各自的功能差別是怎樣的？分別針對哪些群體？
魏�。何覀冎饕獣�4個版本
普通版：主要針對手工交易和簡單圖表自動交易的初級用戶。
標準版：主要針對真正期貨交易者，實現手動快速交易，程序化策略交易。
專業(yè)版：主要針對專業(yè)期貨投資者，可以實現圖表和后臺自動交易，高頻策略交易。
金鉆版：主要針對機構和專業(yè)投資者，可以架設指標服務器，實現模型的絕對安全的加密存放，可以通過遠程預警為其下客戶發(fā)送交易指令。為程序化交易模型的編寫者擁有者，提供了一套安全可靠、方便快捷的盈利模式。
期貨中國16：金字塔的目標是打造一個程序化交易的產業(yè)鏈，請問這將是一個怎樣的產業(yè)鏈？在這條鏈條中，有哪些群體會受益？而金字塔又處在怎樣的角色?
魏巍：這個產業(yè)鏈，所有人都會受益。指標模式的擁有者可以通過這個產業(yè)鏈放大自己的收益，使用者可以在自己不具備投資盈利的條件下，借助產業(yè)鏈獲得收益。
我們金字塔目標是做最好的交易/分析軟件，金字塔只是個工具，好比一臺VCD機，如果沒有碟片，那么它將什么都不是，有了豐富多彩的節(jié)目，才能有更多的人來使用，所以我們會大力的支持和推廣這個產業(yè)鏈。
期貨中國17：金字塔和國內期貨行業(yè)最重要的行情軟件之一澎博有著緊密的合作關系，請問雙方的合作模式是怎樣的？互相給對方哪些方面的支持？
魏�。航鹱炙c澎博有著緊密的戰(zhàn)略合作伙伴關系，金字塔軟件在高端程序化交易領域所具有的強大競爭力是有目共睹的，而澎博有著金字塔不具備的大量期貨用戶群體，所以兩者可以優(yōu)勢互補，金字塔將借助澎博的大量用戶群，將產業(yè)鏈做大、做強。
期貨中國18：就您個人看來，三五年后，我國期貨市場的程序化交易將發(fā)展到一個怎樣的水平？普及面會有多大？
魏巍：根據統(tǒng)計，美國期貨衍生品市場，70%的交易來自計算機的報單�？梢钥闯龀绦蚧灰捉^對是期貨市場未來的主格調，我相信未來幾年內，程序化交易也一定會在中國越來越好。
期貨中國19：以后如果使用程序化交易的投資者越來越多，會不會降低程序化交易的盈利效果？
魏巍：不會的，相反程序化交易多了以后，因為沒有人為手動交易的“毛刺”現象，走勢趨勢會更加穩(wěn)定。真正策略化的程序化交易，會更加容易盈利。
期貨中國20：最后，如果一個普通投資者要實現程序化交易，您覺得他自己動手編一套程序好，還是直接購買一套程序好？
魏�。哼@個要看他個人的能力了，如果用戶自己有一套可以盈利的模式，用戶可以自己學習金字塔的程序化交易語言，自己編寫策略。如果用戶不具備指標編寫能力，我們金字塔打造的產業(yè)鏈會有人愿意為客戶有償的代寫指標的服務。最后如果沒有自己策略的用戶，可以購買其他人編寫的交易模型，同樣可以做程序化交易。
期貨中國網
沈良訪談整理
2010-10-23
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