【原創(chuàng)】沈良專訪王福生:一只眼睛看市場(chǎng) 一只眼睛看自己
“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：
王福生
網(wǎng)絡(luò)昵稱“阿�！�
1997年畢業(yè)于遼寧大學(xué)投資專業(yè)，畢業(yè)后在證券公司工作了7年，2003年開始從事期貨交易，2009年開始涉足外盤。2006年5、6月間，22天把8萬做到100多萬，但后來又把利潤(rùn)慢慢吐回大半，只剩30萬；2008年金融危機(jī)，兩個(gè)半月，30萬賺了300多萬；2009年做多白糖三個(gè)半月獲得11倍收益（為客戶盈利8倍）……
第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名
訪談精彩語錄：
我做到的短期產(chǎn)生暴利的行情，一般事前都有長(zhǎng)期的觀察和跟蹤過程。
當(dāng)我覺得市場(chǎng)會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，可能走出創(chuàng)造10倍或數(shù)倍利潤(rùn)的行情時(shí)，我會(huì)莫名的產(chǎn)生興奮和喜悅感，這個(gè)時(shí)候，我知道，好機(jī)會(huì)要來了。
我現(xiàn)在特別希望自己當(dāng)年多一些爆倉經(jīng)歷，多經(jīng)歷一些起落，這對(duì)我是難得的珍貴的磨練。
人們常說“交易期貨就是交易人生”，我對(duì)此有非常深刻的體會(huì)。
經(jīng)歷過幾次失敗是我目前為止最寶貴的財(cái)富，是我心態(tài)的壓倉石。
這兩個(gè)市場(chǎng)（股市和期市）都是投機(jī)性質(zhì)的，理不同道相通。
期貨要做好的話，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。
期貨不是賭博，更像是拼搏。
期貨不是靠運(yùn)氣，而是靠意志，有毅力才可以最后贏。
做期貨是一個(gè)孤獨(dú)的旅程，孤獨(dú)的戰(zhàn)斗，更多的時(shí)候需要把握內(nèi)在自我。
期貨從對(duì)抗性來講很像拳擊、戰(zhàn)爭(zhēng)，而從操作層面來說，非常像畫家作畫，需要用敏感神經(jīng)去體驗(yàn)玄妙哲學(xué)。
從09年開始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了。
比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地認(rèn)識(shí)自我、把握自我、和超越自我。
就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己。
有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。
就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來。
想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。
技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也不需要。
投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒有多少了。
期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。
我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺得是技術(shù)推動(dòng)的。
我一般喜歡在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味。
市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。
我應(yīng)該更偏重主觀。
如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。
有些人認(rèn)為期貨不能太主觀，我持懷疑態(tài)度。
我覺得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？
在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。
兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，我就盡可能退出來。
風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。第三是追尋趨勢(shì)、尋找變化。
任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。
做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來做。
你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，就容易賺錢。
我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜。
期貨是一個(gè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的游戲，首先看能不能頂住風(fēng)險(xiǎn)，然后才能談利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。
我把我的賬戶資金形容成特種部隊(duì)，利用杠桿去完成一個(gè)個(gè)的大任務(wù)。
我應(yīng)該算比較激進(jìn)的，但我對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是大的風(fēng)險(xiǎn)超級(jí)敏感，因?yàn)槲矣羞^早期的爆倉經(jīng)歷，知道風(fēng)險(xiǎn)帶給我的是什么。在暴利和可能的爆倉面前，我選擇風(fēng)險(xiǎn)回避。
虧小錢的辦法就是先賺到一筆大錢。
我自己在期貨市場(chǎng)最切實(shí)的目標(biāo)就是讓我的交易技巧、操作方法和思維方式能更成熟，讓我在面對(duì)市場(chǎng)的時(shí)候，無論順境還是逆境能夠達(dá)到舉重若輕的狀態(tài)。
期貨中國(guó)1、王福生先生您好，感謝您在百忙之中接受藍(lán)海密劍和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您做期貨以來，曾多次在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造收益奇跡，您覺得哪些條件同時(shí)具備時(shí)，才能在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造高收益？
王福生：首先市場(chǎng)要有行情出現(xiàn)，沒有大的行情，恐怕是“巧婦難為無米之炊”。另外出現(xiàn)行情的時(shí)候能不能做到、創(chuàng)造比較好的收益，這完全在于能不能識(shí)別這個(gè)機(jī)會(huì)。在我做到的短期產(chǎn)生暴利的行情，一般事前都有長(zhǎng)期的觀察和跟蹤過程�；久�、技術(shù)面包括心理層面都有充分的預(yù)判和準(zhǔn)備。當(dāng)行情出現(xiàn)的時(shí)候，成功抓住有利的打擊節(jié)點(diǎn)，需要長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累。有的時(shí)候也會(huì)有一種莫名的感覺，當(dāng)我覺得市場(chǎng)會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，可能走出創(chuàng)造10倍或數(shù)倍利潤(rùn)的行情時(shí)，我會(huì)莫名的產(chǎn)生興奮和喜悅感，這個(gè)時(shí)候，我知道，好機(jī)會(huì)要來了。這時(shí)候我就會(huì)特別重視這個(gè)機(jī)會(huì)。抓住一波行情，創(chuàng)造高收益，需要客觀和主觀的配合。
期貨中國(guó)2、您剛做期貨時(shí)，有過爆倉的經(jīng)歷，2006年22天賺的100萬后來也吐了回去大部分。請(qǐng)問您覺得自己曾在期貨市場(chǎng)嚴(yán)重虧損的核心原因是什么？
王福生：交易初期，我經(jīng)歷過多次爆倉，到今天回想起來，我現(xiàn)在特別希望自己當(dāng)年多一些爆倉經(jīng)歷，多經(jīng)歷一些起落，這對(duì)我是難得的珍貴的磨練。經(jīng)過比較大的虧損之后，能讓我更清醒地認(rèn)識(shí)自己，反省虧損的原因，更讓我體會(huì)到這個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有多么的巨大和可怕。有爆倉經(jīng)歷，我的自我保護(hù)的意識(shí)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警醒，與初期相比更強(qiáng)烈了。當(dāng)時(shí)做得不好或者虧損比較嚴(yán)重，完全是被期貨杠桿所產(chǎn)生的暴利所吸引，比較忽視風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)杠桿的效應(yīng)會(huì)有負(fù)面的作用。
06年的時(shí)候入場(chǎng)點(diǎn)不錯(cuò)，做了一波比較漂亮的行情，當(dāng)時(shí)是8萬做到了120萬左右，但是后來回吐只剩下了30萬。這是我第一次在期貨市場(chǎng)里比較大的利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和技巧的認(rèn)識(shí)很不充分。我剛做期貨的第一天賺了30%，非常興奮，覺得自己很適合做期貨，隨后就發(fā)生虧損。做期貨，一開始要解決怎么不虧的問題，隨著交易的日積月累，就要解決怎么能盈利的問題，有了一定的小盈利之后，就要解決怎么擴(kuò)大盈利、讓利潤(rùn)膨脹起來的問題，而賺到較多利潤(rùn)之后則要解決怎么防止回吐的問題。
這次經(jīng)歷是先暴利再回吐，之前，我對(duì)暴利和大回吐我都沒有經(jīng)歷過，不知道怎么應(yīng)對(duì)。隨著各種經(jīng)歷的增加，無論是贏還是虧，發(fā)現(xiàn)問題，我才能想辦法解決問題。
那時(shí)候我比較年輕，沒有恐懼感，也不知道害怕，如果當(dāng)時(shí)再多經(jīng)歷幾次大的起落，磨練次數(shù)再多一些，可以體會(huì)更多，悟到更多，對(duì)現(xiàn)在或者是將來的操作更有好處。
期貨中國(guó)3、您如何看待自己曾經(jīng)經(jīng)歷過的大賺和大虧？這些經(jīng)歷對(duì)您而言，有著怎樣的意義？
王福生：從交易上說，這些對(duì)我的意義很大。我在這些起落里學(xué)到了非常多的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。做期貨第一次暴利的經(jīng)歷，讓我知道在這個(gè)市場(chǎng)是可以看到希望的，證明我在這個(gè)市場(chǎng)能掙到錢，對(duì)自己有了信心。因?yàn)橹懊髁撕荛L(zhǎng)一段時(shí)間，掙不到錢，甚至在虧損。我也經(jīng)歷過爆倉，這讓我領(lǐng)教了風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)期貨天堂和地獄的感覺都有過體會(huì)。我當(dāng)時(shí)因?yàn)樘澋帽容^厲害，對(duì)生活都有了影響，很長(zhǎng)一段時(shí)間，我都生活得很慘，所以除了對(duì)交易的體會(huì)之外，對(duì)冷暖人生的感受有很多體會(huì)。這是我比同齡人多得的。
我的一些朋友做生意或者是從事其它行業(yè)，他們的成功可能是行業(yè)特征決定，需要3-5年，再長(zhǎng)一點(diǎn)可能要8-10年，假如經(jīng)歷一次大的虧損或者失敗也需要幾年的時(shí)間，再起來又需要以年為跨度的周期。所以他們體會(huì)的起落次數(shù)就沒有我多，而我在幾年的時(shí)間里就體會(huì)到太多次的輸贏。雖然行業(yè)不同，但成敗和輸贏，給人的感受和體會(huì)應(yīng)該是一樣的。人們常說“交易期貨就是交易人生”，我對(duì)此有非常深刻的體會(huì)，早一點(diǎn)多一點(diǎn)經(jīng)歷失敗，是濃縮了人生。我現(xiàn)在有時(shí)會(huì)想起的，常常是我最難的時(shí)候，虧得最厲害的時(shí)候，因?yàn)樗鼈冏屛覂?nèi)心得到的比我在賺錢的時(shí)候更多，我覺得經(jīng)歷過幾次慘敗是我目前為止最寶貴的財(cái)富，是我心態(tài)的壓倉石。
期貨中國(guó)4、股票、權(quán)證、期貨您都做過，就您看來，對(duì)普通的投資者來說，這三個(gè)市場(chǎng)哪一個(gè)最公平？為什么？
王福生：對(duì)于這方面我沒有特別考慮，存在就是合理。如果一定要做一個(gè)回答，我覺得期貨的機(jī)會(huì)好像更公平一些，因?yàn)樗梢訲+0，可以多空交易，但是期貨的風(fēng)險(xiǎn)也大。
期貨中國(guó)5、多年的證券交易經(jīng)驗(yàn)，對(duì)您的期貨交易風(fēng)格是否有所影響？
王福生：有很大的影響。我在證券公司大概做了7年，有三次經(jīng)歷操作過大的資金。首先這兩個(gè)市場(chǎng)都是投機(jī)性質(zhì)的，理不同道相通，大體還是很相近，尤其在分析這個(gè)方面。這么多年的證券從業(yè)經(jīng)歷以及所學(xué)的專業(yè)給我搭建了一個(gè)很好的基礎(chǔ)。兩者分析市場(chǎng)的方法比較雷同，為我做期貨打了很好的基礎(chǔ)。我的幾次理想收益，和證券多年的經(jīng)驗(yàn)有關(guān)。
期貨中國(guó)6、您現(xiàn)在還有沒有在做股票？您覺得股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格漲跌是否有相互影響的效應(yīng)？
王福生：我現(xiàn)在做期貨為主，股票幫朋友參謀一點(diǎn)，但一直在關(guān)注。做任何事要集中精神才能做好，兩者兼顧對(duì)我來說效果不一定好。
股票和期貨價(jià)格漲跌相互有一些影響。這兩者都受基本面的制約和影響，很多時(shí)候它們的基本面都是一致的，受相同的宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)際形勢(shì)的影響。股指出來之后，人氣的作用比較明顯，如果股指有一個(gè)比較明顯的向上沖擊，感覺對(duì)市場(chǎng)人氣的提升作用是很大的。
期貨中國(guó)7、您現(xiàn)在是專職做期貨，也有不少朋友是兼職做的，請(qǐng)問，您覺得哪些類型的投資者適合專職做期貨？哪些類型的投資者適合兼職做？
王福生：期貨要做好的話，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。一位真正成功的交易員必須融入交易之中。如果兼職做，倒不如做股票，期貨冒的風(fēng)險(xiǎn)比較大，如果沒有充足的時(shí)間和精力，可以去做股票，期貨是需要耗費(fèi)很大精力的。
期貨中國(guó)8、您認(rèn)為“期貨交易絕對(duì)是項(xiàng)技術(shù)活，輸贏都很大，但炒期貨不是賭博，想贏就要多歷練”，請(qǐng)問投資者想在期貨市場(chǎng)持續(xù)盈利，必須經(jīng)歷哪些方面的歷練？
王福生：期貨不是賭博，更像是拼搏。期貨不是靠運(yùn)氣，而是靠意志，有毅力才可以最后贏。國(guó)外有過統(tǒng)計(jì)，大概有這么一個(gè)說法，成功的交易員要經(jīng)歷大概七年半的時(shí)間，輸過200萬美金。期貨的交易難度是很大的，需要長(zhǎng)期的磨練。當(dāng)然也有做得非常順的時(shí)候，可能是某一方面摸到了市場(chǎng)的脈，操作方法或者是心理結(jié)構(gòu)比較吻合市場(chǎng)。但是總體而言，絕大部分人都會(huì)有非常慘痛的經(jīng)歷，慢慢摸索，然后才能走出來。我也認(rèn)識(shí)市場(chǎng)里一些做得比較成功的人，大部分都經(jīng)歷過爆倉或大虧。經(jīng)歷長(zhǎng)期磨練，甚至有的想過退出市場(chǎng)，但他們堅(jiān)持到最后，慢慢摸索出來，捕捉到機(jī)會(huì)，翻身做大了。其實(shí)任何職業(yè)也都是這樣，想成功，做得好，達(dá)到專業(yè)級(jí)別，都需要1萬個(gè)小時(shí)的積累，需要長(zhǎng)期的沉淀。尤其是期貨，它對(duì)個(gè)人素質(zhì)的要求獨(dú)特，別的行業(yè)成功可能靠關(guān)系、運(yùn)氣或者其它外在的因素多一些，做期貨是一個(gè)孤獨(dú)的旅程，孤獨(dú)的戰(zhàn)斗，更多的時(shí)候需要把握內(nèi)在自我。尼采說過一句話------“人生最困難的就是認(rèn)識(shí)自己，如果能認(rèn)識(shí)自我的話，哪怕隨后可以死去”。把握自我的事情首先要認(rèn)識(shí)自我，然后才能悟到、做到。這實(shí)際上是很難的，做過期貨的人都應(yīng)該有非常深刻的體會(huì)。期貨從對(duì)抗性來講很像拳擊、戰(zhàn)爭(zhēng)，而從操作層面來說，非常像畫家作畫，需要用敏感神經(jīng)去體驗(yàn)玄妙哲學(xué)。這個(gè)交易過程、分析過程，包括對(duì)市場(chǎng)生態(tài)的理解和把握，很考驗(yàn)人的邏輯推理。所以從認(rèn)知層面來說，就需要很全面的哲學(xué)思想，我自己覺得充滿挑戰(zhàn)。 期貨中國(guó)9、您是一個(gè)熱愛學(xué)習(xí)的人，為了提高交易水平不惜重金，您曾花費(fèi)50多萬去上海、香港等地聽專家講課，尋訪期貨高手，交流經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。請(qǐng)問您最欣賞的交易高手有哪幾位？您從他們身上學(xué)到了什么？
王福生：這里不應(yīng)該說“最”，我從他們身上學(xué)到很多，全部令我受益匪淺。從09年開始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了，08年金融危機(jī)的時(shí)候做了一波很大的行情，之后，覺得身心疲憊，正好和朋友到外走走，結(jié)識(shí)了一些高手。那時(shí)突然發(fā)現(xiàn)，如果早認(rèn)識(shí)這些高手多好，我的一些疑問，被他們點(diǎn)醒了。我覺得這種花費(fèi)對(duì)我來說是非常低成本的學(xué)習(xí)和體驗(yàn)的方式。從那以后，我只要有時(shí)間就會(huì)去北京、上海、深圳、香港這種金融發(fā)達(dá)，投資圈子比較大，培訓(xùn)比較多，交易成功人士比較多，故事多，失敗的經(jīng)歷教訓(xùn)也多的地方。大概有兩年的時(shí)間，一直都是這樣，盡量接觸高手，向他們虛心求教，現(xiàn)在，他們都成了我的良師益友。他們的經(jīng)歷給了我很多的鼓舞，吸收到了非常多的營(yíng)養(yǎng)，有很多時(shí)候給了我很多信心。比如他們用的方法，我也是這樣用的，給了我自信，做的不好的時(shí)候，他們處理的方式、方法、技巧，又讓我在以后的交易過程中少走很多彎路，少付很多學(xué)費(fèi)。現(xiàn)在我只要有時(shí)間也會(huì)盡量出去走走，我在沈陽，總是沒有北京、上海、深圳這些地方的圈子好，如果早幾年接觸這些高手的話，一定會(huì)少向市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)。
期貨中國(guó)10、您認(rèn)為成功的投資者需要“見識(shí)、常識(shí)和膽識(shí)”，請(qǐng)問具體要有哪些見識(shí)、常識(shí)、膽識(shí)？
王福生：我認(rèn)為做期貨要有最基本的東西，要有市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和操作技巧，這包括很多方面，有了這些之后，我們才能很好地觀察市場(chǎng)，分析形勢(shì)，但是光有這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就是期貨和其它行業(yè)不一樣的地方。別的行業(yè)可能對(duì)把握內(nèi)在、把握自我和超越自我的要求比較少。比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地把握自我、認(rèn)識(shí)自我和超越自我，這些是內(nèi)在的，就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己，觀察市場(chǎng)可以占到一半，之后要更多觀察自己，尤其是有了一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)基礎(chǔ)之后，需要更多地觀察自我和把握自我，這方面的修煉是更重要的。中國(guó)的老話說“功夫在詩外”。為什么有了行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和特定基礎(chǔ)的人會(huì)說這句話？其實(shí)交易也是如此“功夫在交易之外”。期貨市場(chǎng)對(duì)人的沖擊是很大的，心理要非常穩(wěn)定，需要內(nèi)在的健全人格。我想到一句話：所有的盈利是對(duì)人性優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)，所有的虧損是對(duì)人性弱點(diǎn)的懲罰。
“見識(shí)”是要“見人所未見”，這樣才能更好地發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)�！俺ＷR(shí)”就是有時(shí)候在最高點(diǎn)去買最低點(diǎn)去賣做反了虧錢的情況就是缺乏常識(shí)。在瘋狂的時(shí)候可能看不到市場(chǎng)會(huì)跌，認(rèn)為還會(huì)再漲。這都是缺乏常識(shí)，被迷惑了，看不見本質(zhì)的表現(xiàn)�！澳懽R(shí)”非常重要，凡是有大成就的都需要一定的膽量�，F(xiàn)在說的膽量并不是盲目地冒險(xiǎn)，而是要有膽有識(shí)。有時(shí)候你捕捉到了很好的機(jī)遇，運(yùn)氣不錯(cuò)，但是你能不能賺大錢或者決定性地改變境遇，這就要看你的膽量。夠運(yùn)還要夠膽，西方諺語說勇敢里面有天才、智慧和魔法。有時(shí)候膽量創(chuàng)造了很多的奇跡。輸錢的時(shí)候，怎么保持旺盛的斗志，更要有足夠的勇氣和膽識(shí)，市場(chǎng)再一次出現(xiàn)機(jī)會(huì)的時(shí)候，仍然要適時(shí)出擊。
期貨中國(guó)11、您認(rèn)為“投資好比帶兵打仗”，請(qǐng)問，您覺得期貨和戰(zhàn)爭(zhēng)有哪些相似點(diǎn)？
王福生：對(duì)抗性、博弈性。戰(zhàn)爭(zhēng)是很殘酷的，期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)也是很可怕的，就像拳擊一樣，有著高度的對(duì)抗性。還有一點(diǎn)就是在不利的時(shí)候，要在游戲里面充分運(yùn)用策略，可能你處在劣勢(shì)，但完全可以用智慧以少勝多。有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。我覺得投機(jī)和拳手出拳也很像，前期在試探，一旦對(duì)手的體力下降或者是幾次在被打擊處在半暈船狀態(tài)之后，你的倉位稍微重一點(diǎn)，就可以決定性地在一個(gè)好點(diǎn)擊倒對(duì)手。這時(shí)你就站到一個(gè)有利的位置上，贏取一個(gè)重大勝利。
期貨中國(guó)12、您做期貨以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問您主要采用哪些技術(shù)分析手段？在不同的行情階段，您是否會(huì)采用不同的技術(shù)分析手法？
王福生：其實(shí)我所有的方法都嘗試，看過非常多分析方面的書，但是我哪一種都不是單純用，而是綜合地用。我在做期貨中的感受是所有的東西都是分析的方式和方法，是一種手段和工具。就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來。利用這些線索和工具，我才能找到市場(chǎng)可能出現(xiàn)的對(duì)我有利的局面。很多時(shí)候都是一種綜合的分析，很多指標(biāo)我都不是特別在意去看，反而關(guān)注更多的是行情的結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)的氛圍，內(nèi)在可能的邏輯關(guān)系等�？傊且环N綜合的分析，而且這種綜合分析會(huì)給我?guī)砬榫w上的一種感受。如果是市場(chǎng)給我的情緒是非常放心的，我才會(huì)進(jìn)場(chǎng)。如果是一種不安的感覺，或者經(jīng)過綜合判斷之后，是一種負(fù)面的情緒，我就會(huì)非常謹(jǐn)慎。
不同的行情肯定要匹配不同的交易方式、運(yùn)用不同的手段，震蕩行情一定要保證本金不被消磨掉太多。如果出現(xiàn)趨勢(shì)，但是有通道式特征的，就是行情不流暢，走一段回調(diào)一段，就要想辦法把單子拿住，盡可能放低倉位，看看是否能做對(duì)沖，這樣可以在比較震蕩的通道趨勢(shì)里很好地保住持倉。但是在比較流通的行情里面，又是另外一種辦法。所以不同的行情需要不同的手段去做。日內(nèi)和隔夜也是不同的。想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。
期貨中國(guó)13、您如何看待技術(shù)分析的“不確定性”？（即通過技術(shù)分析得出的一個(gè)預(yù)測(cè)只是一個(gè)假設(shè)，而不是一個(gè)確定的東西）
王福生：我覺得基本面分析也是不確定的，因?yàn)闆]有一種辦法能夠把全世界所有關(guān)于這個(gè)品種的基本面信息都收集全，即便收集全了，能否有一個(gè)很好的研究模式把這些問題完全分析清楚，即使能分析清楚了，又怎么能夠保證類似于天氣這種情況不隨時(shí)變化呢？所以我覺得技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也無必要。想要完全確定后再入場(chǎng)，那么期貨永遠(yuǎn)沒有入場(chǎng)點(diǎn)了。投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒有多少了。期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。大部分的時(shí)候，可以有很多方法保證在不確定的行情里面我做的交易的勝率，這就是期貨投機(jī)所謂的藝術(shù)成份。
期貨中國(guó)14、您做交易時(shí)除了使用技術(shù)分析，還會(huì)結(jié)合基本面分析，請(qǐng)問您主要關(guān)注哪些基本面信息？通過哪些渠道去了解這些信息？在具體的交易中如何應(yīng)用這些信息？
王福生：基本面的東西都是比較雷同的，我看的和大家關(guān)注的東西其實(shí)差不多。另外一個(gè)我比較愿意看的就是像《大趨勢(shì)》這樣的書。還有就是看技術(shù)方面的書，這個(gè)技術(shù)不是交易技術(shù)，是指科學(xué)技術(shù)方面。我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺得是技術(shù)推動(dòng)的。一個(gè)技術(shù)革命就會(huì)帶來巨大改變，甚至能改變歷史走勢(shì)。一般我獲得信息就是通過大量閱讀，我興趣比較廣泛，另外就是和朋友們交流，同時(shí)，期貨公司會(huì)有很多這方面的信息。
每個(gè)人做期貨喜歡的行情不一樣，對(duì)行情的敏感點(diǎn)也不一樣。我一般看在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味，我更愿意把著重點(diǎn)放在這些方面，或者是大的轉(zhuǎn)折之前，或者是進(jìn)行中，或者是前期。我更希望市場(chǎng)的走勢(shì)體現(xiàn)出這種苗頭，并不是簡(jiǎn)單的說價(jià)格漲了或者跌了。市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。
期貨中國(guó)15、您覺得自己的分析方法、交易方法，是偏主觀的還是偏客觀的？您如何看待現(xiàn)在市場(chǎng)上比較流行的純客觀交易——程序化交易？
王福生：我應(yīng)該更偏重主觀。我分析過在期貨上掙錢比較大的這些人的特點(diǎn)。首先他們善于跟隨，出現(xiàn)行情他們肯定會(huì)在場(chǎng)。這些人高明的地方在于大的機(jī)會(huì)出現(xiàn)之前，他們是有預(yù)判的。這個(gè)“預(yù)判”和“預(yù)期”不一樣，這與期望行情漲或者期望行情跌是不一樣的，他有一個(gè)判斷。這個(gè)預(yù)判表示有一些方式和方法，為這種大機(jī)會(huì)做各種充分的準(zhǔn)備，出現(xiàn)了之后怎么辦。這樣行情來的時(shí)候，如果方向一致，肯定會(huì)追隨。另外在信心和勇氣方面，在單量方面，在持單的堅(jiān)定性方面，因?yàn)橛辛艘粋�(gè)預(yù)判，如果預(yù)判和市場(chǎng)吻合，那么勇氣和信心方面就會(huì)很強(qiáng)，這與后期能做到暴利有很大關(guān)系。如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。有些人認(rèn)為期貨不能主觀，我持保留態(tài)度。很多行情就像破案一樣，利用各種方式方法能找到一些未來發(fā)展的脈絡(luò)。市場(chǎng)里面有很多似是而非的說法，但是很多這種說法被實(shí)踐者打破了。我覺得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？
對(duì)程序化交易，我沒有什么評(píng)判的資格，因?yàn)槲也⒉皇欠浅Ａ私狻Ｎ抑皇锹犨^幾次這方面的課，另外就是從西蒙斯的著作以及網(wǎng)上的評(píng)論中了解的一些，沒有深入研究。如果能做到西蒙斯這種層次，當(dāng)然非常好，但是這種難度好像非常大，各方面的要求比較高。我覺得程序化未來的空間非常大，市場(chǎng)也非常大，我現(xiàn)在對(duì)它非常有興趣，能節(jié)省很多時(shí)間和體力，在客觀性上彌補(bǔ)主觀的不足。我原先不太有興趣，后來一些朋友利用程序化交易做得比較出色，收益率已經(jīng)跑起來了，我對(duì)它的興趣越來越濃厚了。
期貨中國(guó)16、您做期貨以波段交易為主，中長(zhǎng)線和日內(nèi)交易為輔。請(qǐng)問您所做的波段交易一般持倉多少天？您做中長(zhǎng)線交易和日內(nèi)交易時(shí)，方向是否和波段交易相同？
王福生：最長(zhǎng)的是08年那次暴跌，大概持了將近3個(gè)多月。一直有持倉，做銅的下跌，最后平掉一些，大概在圣誕節(jié)前，就全部平掉了。在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。
因此，兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，已經(jīng)有了可觀成果，我就盡可能退出來。還是以中短線的趨勢(shì)是否走到盡頭來判斷，有時(shí)候持倉幾天就出來，如果是通道震蕩行情，拿的時(shí)間可能久一點(diǎn)，20天左右。
一般是一個(gè)順勢(shì)的思想，大方向出來不太會(huì)做逆勢(shì)單，交易方向保持一致。但也有例外，有一些品種的波動(dòng)是有跡可循的，在交易中肯定會(huì)發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律。比較典型的盤中規(guī)律，有時(shí)候我也會(huì)小單反向做。
期貨中國(guó)17、您覺得自己現(xiàn)在的交易方法是否已經(jīng)成為一套相對(duì)完善的體系？這套體系的核心要點(diǎn)是什么？
王福生：我覺得自己的方法似乎已經(jīng)成型了。在市場(chǎng)中我試過很多種交易的方式和方法，也嘗試了很多別人的方法，看了很多書�，F(xiàn)在已經(jīng)形成相對(duì)固定的，自己比較熟悉的操作模式和分析方法，但是還在不斷完善，系統(tǒng)的完善無止境呀。
我在交易的初期曾經(jīng)有過爆倉經(jīng)歷，所以我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制特別注意。這么多年下來，交易初期出現(xiàn)過比較大的風(fēng)險(xiǎn)，后期沒有出現(xiàn)過大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。我曾經(jīng)經(jīng)歷過10次的暴利經(jīng)歷，其中有一部分使我賺到了暴利，有一部分回吐很大。我意識(shí)到資金管理在利潤(rùn)保護(hù)方面起到很大的作用。我回吐的時(shí)候直接回到本金的狀況比較少。前面我回吐的原因，沒有因?yàn)榉较蚩村e(cuò)的，都是由于資金管理不善，在不當(dāng)?shù)臅r(shí)間加倉或者加的倉沒有及時(shí)處理。暴利之后應(yīng)該要有一個(gè)比較好的利潤(rùn)保護(hù)，重新考慮各種模式、各種方式、方法來應(yīng)對(duì)。我現(xiàn)在的模式初見成效，有的時(shí)候不是進(jìn)攻是最好的防守，而是進(jìn)攻之后最好是防守。暴利之后最好是采取一種保守的策略，這樣有利于保護(hù)利潤(rùn)，而且有利于心態(tài)控制。第三個(gè)核心的東西是追尋趨勢(shì)、尋找變化。始終尋找趨勢(shì)行情，因?yàn)橹挥写蟮牟▌?dòng)行情才會(huì)有大的利潤(rùn)。任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。
期貨中國(guó)18、您比較偏好做白糖、白銀、咖啡、銅等品種，為什么偏好這些品種？
王福生：最初做銅是因?yàn)槲以阢~上輸過錢，對(duì)于這個(gè)品種比較熟悉就做起來了。后期在銅上翻了10倍，對(duì)它情有獨(dú)鐘。這么多年下來也比較熟悉了，它的波動(dòng)也比較大，但它不流暢，有跳空，比較跟外盤。喜歡白糖是因?yàn)樗毡容^少，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比較連貫，而且彈性很大，有點(diǎn)像股票。而且資金對(duì)白糖的左右，有時(shí)候很明顯。因?yàn)橛泄善钡慕灰捉?jīng)驗(yàn)，盤面的觀察比較細(xì)致，找到過幾次他操作的破綻，贏了錢，所以比較喜歡這個(gè)品種。09年在糖上也賺了10倍多，它的節(jié)奏感、彈性都比較喜歡。白糖品種比較小，波動(dòng)比較大。白銀也是這樣，彈性特別足，走起來比較連貫、持續(xù)。這些品種本身就比較容易出趨勢(shì)，一旦出現(xiàn)趨勢(shì)，持續(xù)性很強(qiáng)。做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來做。實(shí)際上這么多年下來，這些品種確實(shí)給我?guī)砹撕芎玫睦麧?rùn)。首先你要選市場(chǎng)，市場(chǎng)里面選做什么品種很重要。就好像同樣的大豆和豆粕，例如近月、遠(yuǎn)月的走勢(shì)不一樣。有的逼倉的月份就走得很好，像現(xiàn)在外盤的棉花，遇到逼倉就走得非常棒，其它遠(yuǎn)月沒有逼倉的月份就比較疲弱。所以選擇做什么非常重要，做什么品種什么合約已經(jīng)決定成敗的一半了。首先要選擇對(duì)象，然后才是時(shí)機(jī)、技巧和入場(chǎng)點(diǎn)的問題。
期貨中國(guó)19、有人說“不同的品種有屬于自己的個(gè)性，和不同的品種相處就像是和不同的人相處，只有摸清它的脾氣品性了，才能相處得好，才能盈利”，您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)？您覺得為什么不同的品種會(huì)有不同的個(gè)性？
王福生：不同的品種有不同的屬性，這是毫無疑問的。品種本身的自然屬性，貿(mào)易的模式，尤其是貿(mào)易方和投機(jī)者形成的交易生態(tài)，以及有影響的那些所謂的大戶，他們的脾氣秉性都對(duì)品種特性會(huì)有影響。我們內(nèi)心的結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)吻合的話，就容易賺錢。你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，也容易賺錢。有一些品種比較暴烈，就適合有沖擊力、敏銳的人去做，有一些品種比較粘，但是行情比較綿長(zhǎng)，則適合比較淡泊的人，他的欲望不是很大，預(yù)期比較合理，耐心足、韌性比較強(qiáng)的人就容易賺錢。但是不能錯(cuò)配，這是對(duì)自己個(gè)性的認(rèn)識(shí)和考驗(yàn)。
期貨中國(guó)20、您是第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名，請(qǐng)問您參加大賽的目的是什么？您覺得藍(lán)海密劍的分組設(shè)計(jì)和評(píng)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)合理嗎？
王福生：對(duì)于設(shè)計(jì)和分組沒有關(guān)注過。我當(dāng)時(shí)是想如果參賽了就會(huì)有一個(gè)很好的平臺(tái)與這些選手交流。因?yàn)檫@個(gè)平臺(tái)在前幾屆產(chǎn)生了很多優(yōu)秀的選手。從他們的分享和講解中我學(xué)到了很多的東西。和他們同臺(tái)競(jìng)技就可以觀察他們是怎么做的，如果我做得不好，我可以看一下和他們的差距在哪，他們又是怎么做好的。這是一個(gè)很好的觀察和揣摩的機(jī)會(huì)。還有一個(gè)就是我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜，對(duì)自己的抗壓能力和抗干擾能力也是一個(gè)鍛煉。對(duì)于得獎(jiǎng)啥的倒沒去想，當(dāng)時(shí)我對(duì)自己的信心也不是很大。最后發(fā)現(xiàn)自己能夠承受這個(gè)壓力，過程中也學(xué)到了很多的東西。當(dāng)時(shí)我的收益達(dá)到過很高，然后想能不能更高。比賽和其他交易有點(diǎn)不同，因?yàn)楸荣惖馁~戶資金不是很大，總是為了高收益，然后忽視一些風(fēng)險(xiǎn)。比如說同樣一個(gè)單，我可能會(huì)考慮到比賽的因素，如果是非比賽狀態(tài)，我會(huì)做得非常淡泊，該怎么做就怎么做，我以謹(jǐn)慎和小風(fēng)險(xiǎn)為原則，但是在比賽的情況下，會(huì)考慮如果這單做好了，排名就會(huì)好一點(diǎn)。在比賽中我這些方面做得不好，還需要?dú)v練。我已經(jīng)走出了第一步，因?yàn)槲乙呀?jīng)意識(shí)的我的問題了。
注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄二》一書中，該書將于2012年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。
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主持：沈良 錄音整理：李婷
2012-6-20
王福生
網(wǎng)絡(luò)昵稱“阿�！�
1997年畢業(yè)于遼寧大學(xué)投資專業(yè)，畢業(yè)后在證券公司工作了7年，2003年開始從事期貨交易，2009年開始涉足外盤。2006年5、6月間，22天把8萬做到100多萬，但后來又把利潤(rùn)慢慢吐回大半，只剩30萬；2008年金融危機(jī)，兩個(gè)半月，30萬賺了300多萬；2009年做多白糖三個(gè)半月獲得11倍收益（為客戶盈利8倍）……
第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名
訪談精彩語錄：
我做到的短期產(chǎn)生暴利的行情，一般事前都有長(zhǎng)期的觀察和跟蹤過程。
當(dāng)我覺得市場(chǎng)會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，可能走出創(chuàng)造10倍或數(shù)倍利潤(rùn)的行情時(shí)，我會(huì)莫名的產(chǎn)生興奮和喜悅感，這個(gè)時(shí)候，我知道，好機(jī)會(huì)要來了。
我現(xiàn)在特別希望自己當(dāng)年多一些爆倉經(jīng)歷，多經(jīng)歷一些起落，這對(duì)我是難得的珍貴的磨練。
人們常說“交易期貨就是交易人生”，我對(duì)此有非常深刻的體會(huì)。
經(jīng)歷過幾次失敗是我目前為止最寶貴的財(cái)富，是我心態(tài)的壓倉石。
這兩個(gè)市場(chǎng)（股市和期市）都是投機(jī)性質(zhì)的，理不同道相通。
期貨要做好的話，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。
期貨不是賭博，更像是拼搏。
期貨不是靠運(yùn)氣，而是靠意志，有毅力才可以最后贏。
做期貨是一個(gè)孤獨(dú)的旅程，孤獨(dú)的戰(zhàn)斗，更多的時(shí)候需要把握內(nèi)在自我。
期貨從對(duì)抗性來講很像拳擊、戰(zhàn)爭(zhēng)，而從操作層面來說，非常像畫家作畫，需要用敏感神經(jīng)去體驗(yàn)玄妙哲學(xué)。
從09年開始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了。
比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地認(rèn)識(shí)自我、把握自我、和超越自我。
就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己。
有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。
就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來。
想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。
技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也不需要。
投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒有多少了。
期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。
我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺得是技術(shù)推動(dòng)的。
我一般喜歡在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味。
市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。
我應(yīng)該更偏重主觀。
如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。
有些人認(rèn)為期貨不能太主觀，我持懷疑態(tài)度。
我覺得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？
在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。
兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，我就盡可能退出來。
風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。第三是追尋趨勢(shì)、尋找變化。
任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。
做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來做。
你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，就容易賺錢。
我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜。
期貨是一個(gè)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的游戲，首先看能不能頂住風(fēng)險(xiǎn)，然后才能談利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。
我把我的賬戶資金形容成特種部隊(duì)，利用杠桿去完成一個(gè)個(gè)的大任務(wù)。
我應(yīng)該算比較激進(jìn)的，但我對(duì)可能的風(fēng)險(xiǎn)，尤其是大的風(fēng)險(xiǎn)超級(jí)敏感，因?yàn)槲矣羞^早期的爆倉經(jīng)歷，知道風(fēng)險(xiǎn)帶給我的是什么。在暴利和可能的爆倉面前，我選擇風(fēng)險(xiǎn)回避。
虧小錢的辦法就是先賺到一筆大錢。
我自己在期貨市場(chǎng)最切實(shí)的目標(biāo)就是讓我的交易技巧、操作方法和思維方式能更成熟，讓我在面對(duì)市場(chǎng)的時(shí)候，無論順境還是逆境能夠達(dá)到舉重若輕的狀態(tài)。
期貨中國(guó)1、王福生先生您好，感謝您在百忙之中接受藍(lán)海密劍和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您做期貨以來，曾多次在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造收益奇跡，您覺得哪些條件同時(shí)具備時(shí)，才能在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造高收益？
王福生：首先市場(chǎng)要有行情出現(xiàn)，沒有大的行情，恐怕是“巧婦難為無米之炊”。另外出現(xiàn)行情的時(shí)候能不能做到、創(chuàng)造比較好的收益，這完全在于能不能識(shí)別這個(gè)機(jī)會(huì)。在我做到的短期產(chǎn)生暴利的行情，一般事前都有長(zhǎng)期的觀察和跟蹤過程�；久�、技術(shù)面包括心理層面都有充分的預(yù)判和準(zhǔn)備。當(dāng)行情出現(xiàn)的時(shí)候，成功抓住有利的打擊節(jié)點(diǎn)，需要長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累。有的時(shí)候也會(huì)有一種莫名的感覺，當(dāng)我覺得市場(chǎng)會(huì)有比較好的機(jī)會(huì)，可能走出創(chuàng)造10倍或數(shù)倍利潤(rùn)的行情時(shí)，我會(huì)莫名的產(chǎn)生興奮和喜悅感，這個(gè)時(shí)候，我知道，好機(jī)會(huì)要來了。這時(shí)候我就會(huì)特別重視這個(gè)機(jī)會(huì)。抓住一波行情，創(chuàng)造高收益，需要客觀和主觀的配合。
期貨中國(guó)2、您剛做期貨時(shí)，有過爆倉的經(jīng)歷，2006年22天賺的100萬后來也吐了回去大部分。請(qǐng)問您覺得自己曾在期貨市場(chǎng)嚴(yán)重虧損的核心原因是什么？
王福生：交易初期，我經(jīng)歷過多次爆倉，到今天回想起來，我現(xiàn)在特別希望自己當(dāng)年多一些爆倉經(jīng)歷，多經(jīng)歷一些起落，這對(duì)我是難得的珍貴的磨練。經(jīng)過比較大的虧損之后，能讓我更清醒地認(rèn)識(shí)自己，反省虧損的原因，更讓我體會(huì)到這個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有多么的巨大和可怕。有爆倉經(jīng)歷，我的自我保護(hù)的意識(shí)和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的警醒，與初期相比更強(qiáng)烈了。當(dāng)時(shí)做得不好或者虧損比較嚴(yán)重，完全是被期貨杠桿所產(chǎn)生的暴利所吸引，比較忽視風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)杠桿的效應(yīng)會(huì)有負(fù)面的作用。
06年的時(shí)候入場(chǎng)點(diǎn)不錯(cuò)，做了一波比較漂亮的行情，當(dāng)時(shí)是8萬做到了120萬左右，但是后來回吐只剩下了30萬。這是我第一次在期貨市場(chǎng)里比較大的利潤(rùn)，當(dāng)時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和技巧的認(rèn)識(shí)很不充分。我剛做期貨的第一天賺了30%，非常興奮，覺得自己很適合做期貨，隨后就發(fā)生虧損。做期貨，一開始要解決怎么不虧的問題，隨著交易的日積月累，就要解決怎么能盈利的問題，有了一定的小盈利之后，就要解決怎么擴(kuò)大盈利、讓利潤(rùn)膨脹起來的問題，而賺到較多利潤(rùn)之后則要解決怎么防止回吐的問題。
這次經(jīng)歷是先暴利再回吐，之前，我對(duì)暴利和大回吐我都沒有經(jīng)歷過，不知道怎么應(yīng)對(duì)。隨著各種經(jīng)歷的增加，無論是贏還是虧，發(fā)現(xiàn)問題，我才能想辦法解決問題。
那時(shí)候我比較年輕，沒有恐懼感，也不知道害怕，如果當(dāng)時(shí)再多經(jīng)歷幾次大的起落，磨練次數(shù)再多一些，可以體會(huì)更多，悟到更多，對(duì)現(xiàn)在或者是將來的操作更有好處。
期貨中國(guó)3、您如何看待自己曾經(jīng)經(jīng)歷過的大賺和大虧？這些經(jīng)歷對(duì)您而言，有著怎樣的意義？
王福生：從交易上說，這些對(duì)我的意義很大。我在這些起落里學(xué)到了非常多的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。做期貨第一次暴利的經(jīng)歷，讓我知道在這個(gè)市場(chǎng)是可以看到希望的，證明我在這個(gè)市場(chǎng)能掙到錢，對(duì)自己有了信心。因?yàn)橹懊髁撕荛L(zhǎng)一段時(shí)間，掙不到錢，甚至在虧損。我也經(jīng)歷過爆倉，這讓我領(lǐng)教了風(fēng)險(xiǎn)。所以，對(duì)期貨天堂和地獄的感覺都有過體會(huì)。我當(dāng)時(shí)因?yàn)樘澋帽容^厲害，對(duì)生活都有了影響，很長(zhǎng)一段時(shí)間，我都生活得很慘，所以除了對(duì)交易的體會(huì)之外，對(duì)冷暖人生的感受有很多體會(huì)。這是我比同齡人多得的。
我的一些朋友做生意或者是從事其它行業(yè)，他們的成功可能是行業(yè)特征決定，需要3-5年，再長(zhǎng)一點(diǎn)可能要8-10年，假如經(jīng)歷一次大的虧損或者失敗也需要幾年的時(shí)間，再起來又需要以年為跨度的周期。所以他們體會(huì)的起落次數(shù)就沒有我多，而我在幾年的時(shí)間里就體會(huì)到太多次的輸贏。雖然行業(yè)不同，但成敗和輸贏，給人的感受和體會(huì)應(yīng)該是一樣的。人們常說“交易期貨就是交易人生”，我對(duì)此有非常深刻的體會(huì)，早一點(diǎn)多一點(diǎn)經(jīng)歷失敗，是濃縮了人生。我現(xiàn)在有時(shí)會(huì)想起的，常常是我最難的時(shí)候，虧得最厲害的時(shí)候，因?yàn)樗鼈冏屛覂?nèi)心得到的比我在賺錢的時(shí)候更多，我覺得經(jīng)歷過幾次慘敗是我目前為止最寶貴的財(cái)富，是我心態(tài)的壓倉石。
期貨中國(guó)4、股票、權(quán)證、期貨您都做過，就您看來，對(duì)普通的投資者來說，這三個(gè)市場(chǎng)哪一個(gè)最公平？為什么？
王福生：對(duì)于這方面我沒有特別考慮，存在就是合理。如果一定要做一個(gè)回答，我覺得期貨的機(jī)會(huì)好像更公平一些，因?yàn)樗梢訲+0，可以多空交易，但是期貨的風(fēng)險(xiǎn)也大。
期貨中國(guó)5、多年的證券交易經(jīng)驗(yàn)，對(duì)您的期貨交易風(fēng)格是否有所影響？
王福生：有很大的影響。我在證券公司大概做了7年，有三次經(jīng)歷操作過大的資金。首先這兩個(gè)市場(chǎng)都是投機(jī)性質(zhì)的，理不同道相通，大體還是很相近，尤其在分析這個(gè)方面。這么多年的證券從業(yè)經(jīng)歷以及所學(xué)的專業(yè)給我搭建了一個(gè)很好的基礎(chǔ)。兩者分析市場(chǎng)的方法比較雷同，為我做期貨打了很好的基礎(chǔ)。我的幾次理想收益，和證券多年的經(jīng)驗(yàn)有關(guān)。
期貨中國(guó)6、您現(xiàn)在還有沒有在做股票？您覺得股票市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的價(jià)格漲跌是否有相互影響的效應(yīng)？
王福生：我現(xiàn)在做期貨為主，股票幫朋友參謀一點(diǎn)，但一直在關(guān)注。做任何事要集中精神才能做好，兩者兼顧對(duì)我來說效果不一定好。
股票和期貨價(jià)格漲跌相互有一些影響。這兩者都受基本面的制約和影響，很多時(shí)候它們的基本面都是一致的，受相同的宏觀經(jīng)濟(jì)、國(guó)際形勢(shì)的影響。股指出來之后，人氣的作用比較明顯，如果股指有一個(gè)比較明顯的向上沖擊，感覺對(duì)市場(chǎng)人氣的提升作用是很大的。
期貨中國(guó)7、您現(xiàn)在是專職做期貨，也有不少朋友是兼職做的，請(qǐng)問，您覺得哪些類型的投資者適合專職做期貨？哪些類型的投資者適合兼職做？
王福生：期貨要做好的話，一定要全身心投入，需要付出很多的努力。一位真正成功的交易員必須融入交易之中。如果兼職做，倒不如做股票，期貨冒的風(fēng)險(xiǎn)比較大，如果沒有充足的時(shí)間和精力，可以去做股票，期貨是需要耗費(fèi)很大精力的。
期貨中國(guó)8、您認(rèn)為“期貨交易絕對(duì)是項(xiàng)技術(shù)活，輸贏都很大，但炒期貨不是賭博，想贏就要多歷練”，請(qǐng)問投資者想在期貨市場(chǎng)持續(xù)盈利，必須經(jīng)歷哪些方面的歷練？
王福生：期貨不是賭博，更像是拼搏。期貨不是靠運(yùn)氣，而是靠意志，有毅力才可以最后贏。國(guó)外有過統(tǒng)計(jì)，大概有這么一個(gè)說法，成功的交易員要經(jīng)歷大概七年半的時(shí)間，輸過200萬美金。期貨的交易難度是很大的，需要長(zhǎng)期的磨練。當(dāng)然也有做得非常順的時(shí)候，可能是某一方面摸到了市場(chǎng)的脈，操作方法或者是心理結(jié)構(gòu)比較吻合市場(chǎng)。但是總體而言，絕大部分人都會(huì)有非常慘痛的經(jīng)歷，慢慢摸索，然后才能走出來。我也認(rèn)識(shí)市場(chǎng)里一些做得比較成功的人，大部分都經(jīng)歷過爆倉或大虧。經(jīng)歷長(zhǎng)期磨練，甚至有的想過退出市場(chǎng)，但他們堅(jiān)持到最后，慢慢摸索出來，捕捉到機(jī)會(huì)，翻身做大了。其實(shí)任何職業(yè)也都是這樣，想成功，做得好，達(dá)到專業(yè)級(jí)別，都需要1萬個(gè)小時(shí)的積累，需要長(zhǎng)期的沉淀。尤其是期貨，它對(duì)個(gè)人素質(zhì)的要求獨(dú)特，別的行業(yè)成功可能靠關(guān)系、運(yùn)氣或者其它外在的因素多一些，做期貨是一個(gè)孤獨(dú)的旅程，孤獨(dú)的戰(zhàn)斗，更多的時(shí)候需要把握內(nèi)在自我。尼采說過一句話------“人生最困難的就是認(rèn)識(shí)自己，如果能認(rèn)識(shí)自我的話，哪怕隨后可以死去”。把握自我的事情首先要認(rèn)識(shí)自我，然后才能悟到、做到。這實(shí)際上是很難的，做過期貨的人都應(yīng)該有非常深刻的體會(huì)。期貨從對(duì)抗性來講很像拳擊、戰(zhàn)爭(zhēng)，而從操作層面來說，非常像畫家作畫，需要用敏感神經(jīng)去體驗(yàn)玄妙哲學(xué)。這個(gè)交易過程、分析過程，包括對(duì)市場(chǎng)生態(tài)的理解和把握，很考驗(yàn)人的邏輯推理。所以從認(rèn)知層面來說，就需要很全面的哲學(xué)思想，我自己覺得充滿挑戰(zhàn)。 期貨中國(guó)9、您是一個(gè)熱愛學(xué)習(xí)的人，為了提高交易水平不惜重金，您曾花費(fèi)50多萬去上海、香港等地聽專家講課，尋訪期貨高手，交流經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。請(qǐng)問您最欣賞的交易高手有哪幾位？您從他們身上學(xué)到了什么？
王福生：這里不應(yīng)該說“最”，我從他們身上學(xué)到很多，全部令我受益匪淺。從09年開始，當(dāng)時(shí)意識(shí)到在期貨市場(chǎng)自己摸索的成本太大了，08年金融危機(jī)的時(shí)候做了一波很大的行情，之后，覺得身心疲憊，正好和朋友到外走走，結(jié)識(shí)了一些高手。那時(shí)突然發(fā)現(xiàn)，如果早認(rèn)識(shí)這些高手多好，我的一些疑問，被他們點(diǎn)醒了。我覺得這種花費(fèi)對(duì)我來說是非常低成本的學(xué)習(xí)和體驗(yàn)的方式。從那以后，我只要有時(shí)間就會(huì)去北京、上海、深圳、香港這種金融發(fā)達(dá)，投資圈子比較大，培訓(xùn)比較多，交易成功人士比較多，故事多，失敗的經(jīng)歷教訓(xùn)也多的地方。大概有兩年的時(shí)間，一直都是這樣，盡量接觸高手，向他們虛心求教，現(xiàn)在，他們都成了我的良師益友。他們的經(jīng)歷給了我很多的鼓舞，吸收到了非常多的營(yíng)養(yǎng)，有很多時(shí)候給了我很多信心。比如他們用的方法，我也是這樣用的，給了我自信，做的不好的時(shí)候，他們處理的方式、方法、技巧，又讓我在以后的交易過程中少走很多彎路，少付很多學(xué)費(fèi)。現(xiàn)在我只要有時(shí)間也會(huì)盡量出去走走，我在沈陽，總是沒有北京、上海、深圳這些地方的圈子好，如果早幾年接觸這些高手的話，一定會(huì)少向市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)。
期貨中國(guó)10、您認(rèn)為成功的投資者需要“見識(shí)、常識(shí)和膽識(shí)”，請(qǐng)問具體要有哪些見識(shí)、常識(shí)、膽識(shí)？
王福生：我認(rèn)為做期貨要有最基本的東西，要有市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和操作技巧，這包括很多方面，有了這些之后，我們才能很好地觀察市場(chǎng)，分析形勢(shì)，但是光有這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就是期貨和其它行業(yè)不一樣的地方。別的行業(yè)可能對(duì)把握內(nèi)在、把握自我和超越自我的要求比較少。比經(jīng)驗(yàn)和技巧更加重要的因素，就是要更好地把握自我、認(rèn)識(shí)自我和超越自我，這些是內(nèi)在的，就是一只眼睛看市場(chǎng)，一只眼睛看自己，觀察市場(chǎng)可以占到一半，之后要更多觀察自己，尤其是有了一定的經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)基礎(chǔ)之后，需要更多地觀察自我和把握自我，這方面的修煉是更重要的。中國(guó)的老話說“功夫在詩外”。為什么有了行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和特定基礎(chǔ)的人會(huì)說這句話？其實(shí)交易也是如此“功夫在交易之外”。期貨市場(chǎng)對(duì)人的沖擊是很大的，心理要非常穩(wěn)定，需要內(nèi)在的健全人格。我想到一句話：所有的盈利是對(duì)人性優(yōu)點(diǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)，所有的虧損是對(duì)人性弱點(diǎn)的懲罰。
“見識(shí)”是要“見人所未見”，這樣才能更好地發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)�！俺ＷR(shí)”就是有時(shí)候在最高點(diǎn)去買最低點(diǎn)去賣做反了虧錢的情況就是缺乏常識(shí)。在瘋狂的時(shí)候可能看不到市場(chǎng)會(huì)跌，認(rèn)為還會(huì)再漲。這都是缺乏常識(shí)，被迷惑了，看不見本質(zhì)的表現(xiàn)�！澳懽R(shí)”非常重要，凡是有大成就的都需要一定的膽量�，F(xiàn)在說的膽量并不是盲目地冒險(xiǎn)，而是要有膽有識(shí)。有時(shí)候你捕捉到了很好的機(jī)遇，運(yùn)氣不錯(cuò)，但是你能不能賺大錢或者決定性地改變境遇，這就要看你的膽量。夠運(yùn)還要夠膽，西方諺語說勇敢里面有天才、智慧和魔法。有時(shí)候膽量創(chuàng)造了很多的奇跡。輸錢的時(shí)候，怎么保持旺盛的斗志，更要有足夠的勇氣和膽識(shí)，市場(chǎng)再一次出現(xiàn)機(jī)會(huì)的時(shí)候，仍然要適時(shí)出擊。
期貨中國(guó)11、您認(rèn)為“投資好比帶兵打仗”，請(qǐng)問，您覺得期貨和戰(zhàn)爭(zhēng)有哪些相似點(diǎn)？
王福生：對(duì)抗性、博弈性。戰(zhàn)爭(zhēng)是很殘酷的，期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)也是很可怕的，就像拳擊一樣，有著高度的對(duì)抗性。還有一點(diǎn)就是在不利的時(shí)候，要在游戲里面充分運(yùn)用策略，可能你處在劣勢(shì)，但完全可以用智慧以少勝多。有的時(shí)候靠你的智慧，有的時(shí)候靠你的勇氣，有的時(shí)候靠你的耐心，有時(shí)候靠你的靈活，所有戰(zhàn)爭(zhēng)中可以用到的要素，幾乎都可以用到期貨搏殺里。我覺得投機(jī)和拳手出拳也很像，前期在試探，一旦對(duì)手的體力下降或者是幾次在被打擊處在半暈船狀態(tài)之后，你的倉位稍微重一點(diǎn)，就可以決定性地在一個(gè)好點(diǎn)擊倒對(duì)手。這時(shí)你就站到一個(gè)有利的位置上，贏取一個(gè)重大勝利。
期貨中國(guó)12、您做期貨以技術(shù)分析為主，請(qǐng)問您主要采用哪些技術(shù)分析手段？在不同的行情階段，您是否會(huì)采用不同的技術(shù)分析手法？
王福生：其實(shí)我所有的方法都嘗試，看過非常多分析方面的書，但是我哪一種都不是單純用，而是綜合地用。我在做期貨中的感受是所有的東西都是分析的方式和方法，是一種手段和工具。就像警察破案，我需要利用一切線索，找到行情可能的發(fā)展脈絡(luò)，就是要把破案的突破點(diǎn)提煉出來。利用這些線索和工具，我才能找到市場(chǎng)可能出現(xiàn)的對(duì)我有利的局面。很多時(shí)候都是一種綜合的分析，很多指標(biāo)我都不是特別在意去看，反而關(guān)注更多的是行情的結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)的氛圍，內(nèi)在可能的邏輯關(guān)系等�？傊且环N綜合的分析，而且這種綜合分析會(huì)給我?guī)砬榫w上的一種感受。如果是市場(chǎng)給我的情緒是非常放心的，我才會(huì)進(jìn)場(chǎng)。如果是一種不安的感覺，或者經(jīng)過綜合判斷之后，是一種負(fù)面的情緒，我就會(huì)非常謹(jǐn)慎。
不同的行情肯定要匹配不同的交易方式、運(yùn)用不同的手段，震蕩行情一定要保證本金不被消磨掉太多。如果出現(xiàn)趨勢(shì)，但是有通道式特征的，就是行情不流暢，走一段回調(diào)一段，就要想辦法把單子拿住，盡可能放低倉位，看看是否能做對(duì)沖，這樣可以在比較震蕩的通道趨勢(shì)里很好地保住持倉。但是在比較流通的行情里面，又是另外一種辦法。所以不同的行情需要不同的手段去做。日內(nèi)和隔夜也是不同的。想要一種方法能處理所有的局面，這是不大可能的。
期貨中國(guó)13、您如何看待技術(shù)分析的“不確定性”？（即通過技術(shù)分析得出的一個(gè)預(yù)測(cè)只是一個(gè)假設(shè)，而不是一個(gè)確定的東西）
王福生：我覺得基本面分析也是不確定的，因?yàn)闆]有一種辦法能夠把全世界所有關(guān)于這個(gè)品種的基本面信息都收集全，即便收集全了，能否有一個(gè)很好的研究模式把這些問題完全分析清楚，即使能分析清楚了，又怎么能夠保證類似于天氣這種情況不隨時(shí)變化呢？所以我覺得技術(shù)分析和基本分析要完全做到確定之后再入場(chǎng)，這是完全不可能的，也無必要。想要完全確定后再入場(chǎng)，那么期貨永遠(yuǎn)沒有入場(chǎng)點(diǎn)了。投機(jī)交易的魅力就在于它的不確定性。如果一切都確定了，恐怕利潤(rùn)也就沒有多少了。期貨的魅力就在于在不確定里如何面對(duì)不確定性，迎擊風(fēng)險(xiǎn)。大部分的時(shí)候，可以有很多方法保證在不確定的行情里面我做的交易的勝率，這就是期貨投機(jī)所謂的藝術(shù)成份。
期貨中國(guó)14、您做交易時(shí)除了使用技術(shù)分析，還會(huì)結(jié)合基本面分析，請(qǐng)問您主要關(guān)注哪些基本面信息？通過哪些渠道去了解這些信息？在具體的交易中如何應(yīng)用這些信息？
王福生：基本面的東西都是比較雷同的，我看的和大家關(guān)注的東西其實(shí)差不多。另外一個(gè)我比較愿意看的就是像《大趨勢(shì)》這樣的書。還有就是看技術(shù)方面的書，這個(gè)技術(shù)不是交易技術(shù)，是指科學(xué)技術(shù)方面。我的看法是技術(shù)摧毀一切。大的政治、歷史、社會(huì)方面的變動(dòng)，我覺得是技術(shù)推動(dòng)的。一個(gè)技術(shù)革命就會(huì)帶來巨大改變，甚至能改變歷史走勢(shì)。一般我獲得信息就是通過大量閱讀，我興趣比較廣泛，另外就是和朋友們交流，同時(shí)，期貨公司會(huì)有很多這方面的信息。
每個(gè)人做期貨喜歡的行情不一樣，對(duì)行情的敏感點(diǎn)也不一樣。我一般看在行情大的變動(dòng)前看自己能不能嗅到市場(chǎng)的腥味，我更愿意把著重點(diǎn)放在這些方面，或者是大的轉(zhuǎn)折之前，或者是進(jìn)行中，或者是前期。我更希望市場(chǎng)的走勢(shì)體現(xiàn)出這種苗頭，并不是簡(jiǎn)單的說價(jià)格漲了或者跌了。市場(chǎng)的態(tài)勢(shì)已經(jīng)朝基本面展示的變化去發(fā)展了，這個(gè)時(shí)候我覺得是個(gè)很好的機(jī)會(huì)。
期貨中國(guó)15、您覺得自己的分析方法、交易方法，是偏主觀的還是偏客觀的？您如何看待現(xiàn)在市場(chǎng)上比較流行的純客觀交易——程序化交易？
王福生：我應(yīng)該更偏重主觀。我分析過在期貨上掙錢比較大的這些人的特點(diǎn)。首先他們善于跟隨，出現(xiàn)行情他們肯定會(huì)在場(chǎng)。這些人高明的地方在于大的機(jī)會(huì)出現(xiàn)之前，他們是有預(yù)判的。這個(gè)“預(yù)判”和“預(yù)期”不一樣，這與期望行情漲或者期望行情跌是不一樣的，他有一個(gè)判斷。這個(gè)預(yù)判表示有一些方式和方法，為這種大機(jī)會(huì)做各種充分的準(zhǔn)備，出現(xiàn)了之后怎么辦。這樣行情來的時(shí)候，如果方向一致，肯定會(huì)追隨。另外在信心和勇氣方面，在單量方面，在持單的堅(jiān)定性方面，因?yàn)橛辛艘粋�(gè)預(yù)判，如果預(yù)判和市場(chǎng)吻合，那么勇氣和信心方面就會(huì)很強(qiáng)，這與后期能做到暴利有很大關(guān)系。如果有一個(gè)很好的預(yù)判，又追隨得比較好，這兩點(diǎn)能夠完美結(jié)合，做到暴利的概率就比較高。有些人認(rèn)為期貨不能主觀，我持保留態(tài)度。很多行情就像破案一樣，利用各種方式方法能找到一些未來發(fā)展的脈絡(luò)。市場(chǎng)里面有很多似是而非的說法，但是很多這種說法被實(shí)踐者打破了。我覺得事先的判斷是非常重要的，如果這個(gè)不重要，何必做這么多的研究呢？
對(duì)程序化交易，我沒有什么評(píng)判的資格，因?yàn)槲也⒉皇欠浅Ａ私狻Ｎ抑皇锹犨^幾次這方面的課，另外就是從西蒙斯的著作以及網(wǎng)上的評(píng)論中了解的一些，沒有深入研究。如果能做到西蒙斯這種層次，當(dāng)然非常好，但是這種難度好像非常大，各方面的要求比較高。我覺得程序化未來的空間非常大，市場(chǎng)也非常大，我現(xiàn)在對(duì)它非常有興趣，能節(jié)省很多時(shí)間和體力，在客觀性上彌補(bǔ)主觀的不足。我原先不太有興趣，后來一些朋友利用程序化交易做得比較出色，收益率已經(jīng)跑起來了，我對(duì)它的興趣越來越濃厚了。
期貨中國(guó)16、您做期貨以波段交易為主，中長(zhǎng)線和日內(nèi)交易為輔。請(qǐng)問您所做的波段交易一般持倉多少天？您做中長(zhǎng)線交易和日內(nèi)交易時(shí)，方向是否和波段交易相同？
王福生：最長(zhǎng)的是08年那次暴跌，大概持了將近3個(gè)多月。一直有持倉，做銅的下跌，最后平掉一些，大概在圣誕節(jié)前，就全部平掉了。在我的邏輯里面，期貨的風(fēng)險(xiǎn)很大，在場(chǎng)的時(shí)間越長(zhǎng)，反而時(shí)時(shí)都有可能被市場(chǎng)教訓(xùn)，因?yàn)槟阋恢痹谌瓝襞_(tái)上。
因此，兵貴勝，不貴久，如果這戰(zhàn)打贏了，已經(jīng)有了可觀成果，我就盡可能退出來。還是以中短線的趨勢(shì)是否走到盡頭來判斷，有時(shí)候持倉幾天就出來，如果是通道震蕩行情，拿的時(shí)間可能久一點(diǎn)，20天左右。
一般是一個(gè)順勢(shì)的思想，大方向出來不太會(huì)做逆勢(shì)單，交易方向保持一致。但也有例外，有一些品種的波動(dòng)是有跡可循的，在交易中肯定會(huì)發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律。比較典型的盤中規(guī)律，有時(shí)候我也會(huì)小單反向做。
期貨中國(guó)17、您覺得自己現(xiàn)在的交易方法是否已經(jīng)成為一套相對(duì)完善的體系？這套體系的核心要點(diǎn)是什么？
王福生：我覺得自己的方法似乎已經(jīng)成型了。在市場(chǎng)中我試過很多種交易的方式和方法，也嘗試了很多別人的方法，看了很多書�，F(xiàn)在已經(jīng)形成相對(duì)固定的，自己比較熟悉的操作模式和分析方法，但是還在不斷完善，系統(tǒng)的完善無止境呀。
我在交易的初期曾經(jīng)有過爆倉經(jīng)歷，所以我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制特別注意。這么多年下來，交易初期出現(xiàn)過比較大的風(fēng)險(xiǎn)，后期沒有出現(xiàn)過大的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)控制是我交易中核心首要的方面。其次就是資金管理。我曾經(jīng)經(jīng)歷過10次的暴利經(jīng)歷，其中有一部分使我賺到了暴利，有一部分回吐很大。我意識(shí)到資金管理在利潤(rùn)保護(hù)方面起到很大的作用。我回吐的時(shí)候直接回到本金的狀況比較少。前面我回吐的原因，沒有因?yàn)榉较蚩村e(cuò)的，都是由于資金管理不善，在不當(dāng)?shù)臅r(shí)間加倉或者加的倉沒有及時(shí)處理。暴利之后應(yīng)該要有一個(gè)比較好的利潤(rùn)保護(hù)，重新考慮各種模式、各種方式、方法來應(yīng)對(duì)。我現(xiàn)在的模式初見成效，有的時(shí)候不是進(jìn)攻是最好的防守，而是進(jìn)攻之后最好是防守。暴利之后最好是采取一種保守的策略，這樣有利于保護(hù)利潤(rùn)，而且有利于心態(tài)控制。第三個(gè)核心的東西是追尋趨勢(shì)、尋找變化。始終尋找趨勢(shì)行情，因?yàn)橹挥写蟮牟▌?dòng)行情才會(huì)有大的利潤(rùn)。任何事情的變化都是有跡可循的，不可能瞬間就出現(xiàn)翻天覆地的變化。所以要尋找這種變化，打擊這種變化。這往往是暴利的起點(diǎn)。
期貨中國(guó)18、您比較偏好做白糖、白銀、咖啡、銅等品種，為什么偏好這些品種？
王福生：最初做銅是因?yàn)槲以阢~上輸過錢，對(duì)于這個(gè)品種比較熟悉就做起來了。后期在銅上翻了10倍，對(duì)它情有獨(dú)鐘。這么多年下來也比較熟悉了，它的波動(dòng)也比較大，但它不流暢，有跳空，比較跟外盤。喜歡白糖是因?yàn)樗毡容^少，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)比較連貫，而且彈性很大，有點(diǎn)像股票。而且資金對(duì)白糖的左右，有時(shí)候很明顯。因?yàn)橛泄善钡慕灰捉?jīng)驗(yàn)，盤面的觀察比較細(xì)致，找到過幾次他操作的破綻，贏了錢，所以比較喜歡這個(gè)品種。09年在糖上也賺了10倍多，它的節(jié)奏感、彈性都比較喜歡。白糖品種比較小，波動(dòng)比較大。白銀也是這樣，彈性特別足，走起來比較連貫、持續(xù)。這些品種本身就比較容易出趨勢(shì)，一旦出現(xiàn)趨勢(shì)，持續(xù)性很強(qiáng)。做期貨肯定是為了追求大的利潤(rùn)，要找容易出大利潤(rùn)的品種來做。實(shí)際上這么多年下來，這些品種確實(shí)給我?guī)砹撕芎玫睦麧?rùn)。首先你要選市場(chǎng)，市場(chǎng)里面選做什么品種很重要。就好像同樣的大豆和豆粕，例如近月、遠(yuǎn)月的走勢(shì)不一樣。有的逼倉的月份就走得很好，像現(xiàn)在外盤的棉花，遇到逼倉就走得非常棒，其它遠(yuǎn)月沒有逼倉的月份就比較疲弱。所以選擇做什么非常重要，做什么品種什么合約已經(jīng)決定成敗的一半了。首先要選擇對(duì)象，然后才是時(shí)機(jī)、技巧和入場(chǎng)點(diǎn)的問題。
期貨中國(guó)19、有人說“不同的品種有屬于自己的個(gè)性，和不同的品種相處就像是和不同的人相處，只有摸清它的脾氣品性了，才能相處得好，才能盈利”，您是否認(rèn)同這樣的觀點(diǎn)？您覺得為什么不同的品種會(huì)有不同的個(gè)性？
王福生：不同的品種有不同的屬性，這是毫無疑問的。品種本身的自然屬性，貿(mào)易的模式，尤其是貿(mào)易方和投機(jī)者形成的交易生態(tài)，以及有影響的那些所謂的大戶，他們的脾氣秉性都對(duì)品種特性會(huì)有影響。我們內(nèi)心的結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)吻合的話，就容易賺錢。你的個(gè)性特征、心理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)、品種的結(jié)構(gòu)屬性吻合的話，也容易賺錢。有一些品種比較暴烈，就適合有沖擊力、敏銳的人去做，有一些品種比較粘，但是行情比較綿長(zhǎng)，則適合比較淡泊的人，他的欲望不是很大，預(yù)期比較合理，耐心足、韌性比較強(qiáng)的人就容易賺錢。但是不能錯(cuò)配，這是對(duì)自己個(gè)性的認(rèn)識(shí)和考驗(yàn)。
期貨中國(guó)20、您是第三屆（2010-2011）藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤大賽中遠(yuǎn)征軍年度第一名，請(qǐng)問您參加大賽的目的是什么？您覺得藍(lán)海密劍的分組設(shè)計(jì)和評(píng)獎(jiǎng)設(shè)計(jì)合理嗎？
王福生：對(duì)于設(shè)計(jì)和分組沒有關(guān)注過。我當(dāng)時(shí)是想如果參賽了就會(huì)有一個(gè)很好的平臺(tái)與這些選手交流。因?yàn)檫@個(gè)平臺(tái)在前幾屆產(chǎn)生了很多優(yōu)秀的選手。從他們的分享和講解中我學(xué)到了很多的東西。和他們同臺(tái)競(jìng)技就可以觀察他們是怎么做的，如果我做得不好，我可以看一下和他們的差距在哪，他們又是怎么做好的。這是一個(gè)很好的觀察和揣摩的機(jī)會(huì)。還有一個(gè)就是我非常想知道有比賽壓力的情況下，我自己的內(nèi)在如何平靜，對(duì)自己的抗壓能力和抗干擾能力也是一個(gè)鍛煉。對(duì)于得獎(jiǎng)啥的倒沒去想，當(dāng)時(shí)我對(duì)自己的信心也不是很大。最后發(fā)現(xiàn)自己能夠承受這個(gè)壓力，過程中也學(xué)到了很多的東西。當(dāng)時(shí)我的收益達(dá)到過很高，然后想能不能更高。比賽和其他交易有點(diǎn)不同，因?yàn)楸荣惖馁~戶資金不是很大，總是為了高收益，然后忽視一些風(fēng)險(xiǎn)。比如說同樣一個(gè)單，我可能會(huì)考慮到比賽的因素，如果是非比賽狀態(tài)，我會(huì)做得非常淡泊，該怎么做就怎么做，我以謹(jǐn)慎和小風(fēng)險(xiǎn)為原則，但是在比賽的情況下，會(huì)考慮如果這單做好了，排名就會(huì)好一點(diǎn)。在比賽中我這些方面做得不好，還需要?dú)v練。我已經(jīng)走出了第一步，因?yàn)槲乙呀?jīng)意識(shí)的我的問題了。
注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍(lán)海密劍比賽得獎(jiǎng)選手高端訪談的《期貨英雄二》一書中，該書將于2012年9-11月左右出版，敬請(qǐng)關(guān)注。
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主持：沈良 錄音整理：李婷
2012-6-20
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