梁國根

網(wǎng)絡昵稱“擎天柱”。臺州出生，在寧波和杭州工作過，現(xiàn)居杭州。原本是工程師，2000年開始做股票，2004年下半年進入期貨市場，當年虧損，2005年、2006年賺賺虧虧，沒有盈利。2007年辭掉工程師的工作，專職做期貨，以日內(nèi)短線交易為主。2006年到2008年期間還做過1年多的外盤。2007年到2012年實現(xiàn)連續(xù)6年的盈利，其中2007年盈利1倍左右，2008年盈利7倍左右，2009年盈利2-3倍左右，2010年盈利3-4倍，2011年盈利20%，2012年盈利80%。藍海密劍2011-2012第四屆期貨實盤大賽快速反應勛章第一名

訪談精彩語錄：
那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢和行情的波動節(jié)奏。
當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發(fā)揮到極致。
2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節(jié)奏都發(fā)生了改變。
感覺我的日內(nèi)短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉(zhuǎn)型，決定由日內(nèi)交易轉(zhuǎn)向一周以內(nèi)的波段交易。
自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構(gòu)成了我交易的基礎。
圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結(jié)構(gòu)，這類結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結(jié)構(gòu)決定了河水的行為。
我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結(jié)構(gòu)的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗，以變化跟隨變化。
價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。
我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢，它是價格力量和結(jié)構(gòu)的完美有序體現(xiàn)。
期貨交易最大的障礙來自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易。
技術分析的基礎是供求法則，供求不平衡就會形成波動和趨勢，常見的技術分析就在于分析趨勢，而趨勢的外在表現(xiàn)在于‘追漲殺跌’。
對于成功的投資者，不管做技術分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長線、對沖套利等，都需具有獨立果斷、誠實冷靜、理性耐性、有原則等優(yōu)良品質(zhì)。
不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。
理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。
在交易中動量指有序走勢的慣性運動，當有序走勢開始啟動，由于慣性，它將繼續(xù)運動直到足夠多的相反力量使運動方向發(fā)生改變。
我偏好的日內(nèi)動量交易，一般一天不超過5筆，一筆單子時間可長可短。
快速獲利使人立馬有強烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對保持平和心態(tài)是一劑毒藥。
對于風險控制，我基本以以主觀感知風險為主，感覺不對常常會立馬先出場，但單筆虧損最大不會超過總賬戶的5%。
如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩(wěn)健盈利的時候，我一般不出金。
我喜歡做交易量大，波動大的品種，交易量大意味著參與者多，走勢較穩(wěn)定；波動大則意味著慣性延續(xù)的空間大，盈利有空間。
期貨市場是一個動態(tài)的戰(zhàn)場，價格走勢表現(xiàn)出隨機性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個市場從來不存在絕對的招數(shù)能長久取勝。
任何招數(shù)都是伴隨著理念而生的，沒有與理念無關的招數(shù)。
如果你只學習別人的招數(shù)或者交易系統(tǒng)，而沒有別人的交易理念，相當于你只有行為卻沒有靈魂。
執(zhí)行力是把策略變成行動，行動變成結(jié)果，從而完成既定盈利目標的能力。執(zhí)行力是連接目標和現(xiàn)實結(jié)果之間的橋梁，是決定交易勝負的關鍵。
對于交易者來說，執(zhí)行力首先體現(xiàn)在耐心上，其次體現(xiàn)在果斷上。
期貨市場從來不缺明星和流星，但缺少恒星和壽星。我比較喜歡穩(wěn)健風格的選手，如顧偉浩和周偉。
期貨這個行業(yè)是“一將功成萬骨枯”，是對一個人的人性的全面檢驗。
在交易里，一個人很難發(fā)揮人性的優(yōu)點，但很容易暴露人性的弱點。
一個人很難做到完全認識自己，更何況要戰(zhàn)勝自己。
穩(wěn)定盈利是靠時間熬出來的，不是靠賭和運氣得來的。
市場的變化是無窮的，你要時刻保持低調(diào)。
成功與所用的時間是成正比的，要專注于交易，把交易當成是一生的事業(yè)和追求，才有可能獲得市場的長期通行證。
對于從事期貨交易的人來說，苦惱的是沒有一本標準的參考書來學習，因此，那些成功的前行者是我們最好的參考對象。
交易認知上的深淺和個人性格的完善程度構(gòu)成了一個交易者的功力和交易境界。
由于從日內(nèi)短線來到更廣闊的波段交易世界，目前我覺得耐心是最缺的，尤其是持倉的耐心。
我相信，隨著心態(tài)的歷練和經(jīng)驗的完善，我會更加屈從于規(guī)則。

期貨中國1、梁國根先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您的網(wǎng)絡昵稱為“擎天柱”，請問您為何取這個昵稱？它代表著什么含義？
梁國根：擎天柱是《變形金剛》中博派領袖，勇敢、善良且富有責任心和正義感。少年時期非常喜歡動畫片《變形金剛》，百看不厭，擎天柱這個角色我非常喜歡向往。
同時在中國古代傳說中擎天柱是指能支撐天的柱子，常用來比喻能在困難局面下轉(zhuǎn)危為安的重要人物。再加上我個子也比較高，因此取了擎天柱這個昵稱。

期貨中國2、您從2007年開始以日內(nèi)短線交易取得了良好的收益，在2007年前您的主要交易模式是不是日內(nèi)短線？您為何后來轉(zhuǎn)向日內(nèi)短線的交易模式？
梁國根：2004-2006年是我進入期貨市場的摸索階段，作為一個新手來說，期貨是沒有章法的，工作也比較忙，基本上賺的工資都入金做期貨，現(xiàn)在回想起來感覺就是亂做。但那時對期貨的學習動力也很足，每天晚上都在研究圖表和看期貨論壇以及股票論壇的精華帖。
2007年初由于工作調(diào)動，對工作突然失去了熱情，加上對期貨非常熱愛，一時沖動就辭去工作，來到杭州專職期貨。由于時間比較充裕，加上此前的錢幾乎都虧在隔夜，同時研究圖表的時候感覺小周期的細節(jié)比較多，適合研究，就慢慢轉(zhuǎn)向日內(nèi)短波段的交易模式。

期貨中國3、2007年到2010年，這四年里你連續(xù)獲得超高回報，請問您覺得自己這幾年獲得高回報的核心原因是什么？
梁國根：這個時期我的生活非常規(guī)律化，是我的交易體系形成到發(fā)展和初定型的階段，那時對期貨的“專注”基本霸占了我的整個生活，每時每刻頭腦里都涌現(xiàn)出圖表的走勢和行情的波動節(jié)奏。尤其在2007年和2008年，基本上每天都有一點發(fā)現(xiàn)或領悟，然后把這些發(fā)現(xiàn)記在文檔里，積累到一定程度就形成了初步的交易體系，再積累就要全面升級交易體系，有些發(fā)現(xiàn)和領悟就被揚棄，那段時間交易體系基本半個月就升級得面目全非，不斷地增減升級，這樣的日子持續(xù)了2年左右，交易體系才開始初步定型。
現(xiàn)在覺得這兩年是我成長最快的兩年，當足夠“專注”于某一件事時，就能把一個人的潛力發(fā)揮到極致，所有的精力集中到了一點，那些困難就不知不覺就過去了。

期貨中國4、到了2011年，雖然您總賬依然是盈利的，但收益率大幅下降，請問，您覺得是什么原因?qū)е铝四�這年收益率的下降？
梁國根：2010年股指的推出使整個期貨市場的波動節(jié)奏都發(fā)生了改變。股指的日內(nèi)波動巨大，隔夜走勢流暢，股指成了日內(nèi)交易者的天堂。在年末的整體研究中，更是覺得商品日內(nèi)比起股指就是雞肋，于是2011年我把所有精力都專注于股指。2011年整個期貨市場提高了手續(xù)費，股指的日內(nèi)波動比起2010年也突然換了一個樣，比較萎靡，日內(nèi)100點左右大波動在2010年至少1周出現(xiàn)一次，到2011年變成了1個月左右出現(xiàn)一次，平時無序波動和秒殺變多，大波動也較難抓住，導致2011年日內(nèi)交易非常被動。2011年同時雜事變多，對交易已不再“專注”，這些綜合原因?qū)е铝?011年我的收益率比以往大幅下降。

期貨中國5、到了2012年，您的收益已明顯好轉(zhuǎn)，這收益率的明顯好轉(zhuǎn)又是什么原因？您是否覺得自己良好的交易狀態(tài)又回來了呢？
梁國根：2012年我分析了2011年的教訓，必須要重新“專注”于交易，由于生活失去了以往的規(guī)律化，發(fā)覺專注于交易變得異常困難，失去了充分的“專注”，加上資金量的變大，短線交易也變得不夠靈動，收益雖然好轉(zhuǎn)，但感覺我的日內(nèi)短線交易可能進入了尾期，于是開始布局更大周期的交易，按照漸進次序開始轉(zhuǎn)型，決定由日內(nèi)交易轉(zhuǎn)向一周以內(nèi)的波段交易。

期貨中國6、您有一套交易系統(tǒng)，但您在做交易時并沒有完全按照交易系統(tǒng)做，而是用主觀結(jié)合客觀的模式，請問您為何選擇主客觀結(jié)合的交易方式？
梁國根：自然界的規(guī)則是遵循最小阻力的路徑，投機市場上的價格也總是沿阻力最小路徑運動，這個原則構(gòu)成了我交易的基礎。
圖表走勢中存在著不同空間和不同周期的各類結(jié)構(gòu)，這類結(jié)構(gòu)決定阻力最小的途徑。就像河水，水流的內(nèi)在力量和河床的根本結(jié)構(gòu)決定了河水的行為。同樣的水流下，河床寬而深，河水將平靜地流；河床淺而窄，河水將湍急地流。對河床結(jié)構(gòu)的了解和水流力量的估計，便可以相當精確地預測河水的行為。
我認為客觀交易就是對影響價格行為的可量化的固定結(jié)構(gòu)的擬合，以不變應萬變。而主觀交易主要依據(jù)交易者本身的經(jīng)驗，以變化跟隨變化。影響價格的力量不僅有當下自身隨慣性存在的，同時也不斷的有外在的力量在進進出出，這些都使得價格千變?nèi)f化，難以捉摸，表面充滿了隨機性。不過，價格還是有一定程度的可確定性，這使得交易獲利不再空中樓閣，也使交易系統(tǒng)具備了可行性。
我比較喜歡那些爆發(fā)性的流暢走勢，它是價格力量和結(jié)構(gòu)的完美有序體現(xiàn)，用主觀和客觀的模式預估可能會出現(xiàn)的這種流暢走勢比單純用客觀或主觀的模式概率大。

期貨中國7、您是否認同某些朋友用完全客觀的程序化交易模式？就您看來，程序化交易是不是一種可持續(xù)的盈利模式？
梁國根：期貨交易最大的障礙來自人的不良心態(tài)，人性的恐懼、貪婪、遲疑、賭性和妄念等情緒因素無時無刻不在影響著交易，程序化交易能比較好地克服這些影響交易的情緒因素，能確保交易方法的一致性，實現(xiàn)理性交易。
程序化交易目前比較流行，不過我認為沒有一種固定的萬能策略達到可持續(xù)盈利。除非有較好的交易策略，并能隨著市場變化適度跟隨調(diào)整，這樣的情形下我覺得才可以做到可持續(xù)的盈利。
期貨中國8、您是一位純技術分析者，請問您為何不關注基本面信息？您覺得技術分析和基本面分析相比，有哪些優(yōu)勢，是否有共同的思維邏輯基礎？
梁國根：技術分析的基礎是供求法則，供求不平衡就會形成波動和趨勢，常見的技術分析就在于分析趨勢，而趨勢的外在表現(xiàn)在于‘追漲殺跌’。
基本面分析的基礎在于價值規(guī)律，價格圍繞價值波動，當價格低于價值時，就具有投資價值，越低越有投資價值；價格高于價值，就會失去投資價值，越高越?jīng)]有投資價值。
由此可見，技術分析和基本面分析有著完全不同的思維邏輯基礎。一個人很難周全兩種不同的思維邏輯，對于我來說，技術分析需要的信息量較小，可以達到我的盈利目的，而基本面分析需要較大的信息量，個人獲取的難度較大。到達羅馬，無非是開SUV和越野車的區(qū)別，反正最終都能到達，當然是選擇自己感興趣的方式前進了。

期貨中國9、就您看來，哪些類型的投資者適合做技術分析？哪些類型的投資者適合做基本面分析？
梁國根：對于成功的投資者，不管做技術分析的，還是做基本面分析的，或者短線、長線、對沖套利等，都需具有獨立果斷、誠實冷靜、理性耐性、有原則等優(yōu)良品質(zhì)。不成功的投資者往往失敗在他的一些性格缺陷上，而不在于投資方法上。
嚴格說，對于那種類型的投資者適合哪種分析，我覺得應該是沒有標準的。只能這么說，理性的人適合投資，感性的人最好不要自己做投資。

期貨中國10、您把之前日內(nèi)短線的交易方法叫做“日內(nèi)動量交易”，請問您如何定義“動量交易”？您的日內(nèi)動量交易，一筆單子進出一次一般有多長時間？一個交易日一般做多少筆單子？
梁國根：動量是來自力學的概念，在經(jīng)典力學中，動量表示為物體的質(zhì)量和速度的乘積，是與物體的質(zhì)量和速度相關的物理量，指的是這個物體在它運動方向上保持運動的趨勢。在交易中動量指有序走勢的慣性運動，當有序走勢開始啟動，由于慣性，它將繼續(xù)運動直到足夠多的相反力量使運動方向發(fā)生改變。
動量交易廣義上無關周期長短，可以小至分鐘大到月年等任何可供交易的周期，它主要關注的是一段有序走勢的慣性延續(xù)。因此，交易者選擇何種周期來交易基于個人的偏好，我偏好的日內(nèi)動量交易，一般一天不超過5筆，一筆單子時間可長可短。

期貨中國11、您做日內(nèi)短線時，主要看盤口數(shù)據(jù)，還是閃電圖，或是分鐘K線圖？會不會輔助看某些交易指標？會不會參考成交量、持倉量等數(shù)值變化？
梁國根：我以前喜歡看1分鐘和5分鐘，細節(jié)比較多，交易次數(shù)也較多；現(xiàn)在看5分鐘和日線，5分鐘看細節(jié)，日線看大勢。指標、盤口、成交量和持倉變化我基本不看，只看純K線，只要是主力合約就可以交易。

期貨中國12、您做日內(nèi)短線交易，最大的單日盈利記錄是多少（發(fā)生在哪一天哪個品種上）？最大的單日虧損記錄是多少（發(fā)生在哪一天哪個品種上）？
梁國根：2010年9月9號是我的短線幸運日，抓住了一次鋼的秒跌，3分鐘盈利50%左右。在2010年底某天的棉花上，最大單日虧損一天超15%，這是我的單日虧損紀錄。
這些快速交易現(xiàn)在回顧起來應該是對成長有害的，快速獲利使人立馬有強烈的快感，快速虧損也使人快速沮喪，對保持平和心態(tài)是一劑毒藥，也使我過分關注這些非常態(tài)的小概率快速走勢，延長了未來的交易轉(zhuǎn)型時間。

期貨中國13、您正從日內(nèi)短線轉(zhuǎn)型到隔夜波段，請問您為什么想轉(zhuǎn)型？您想轉(zhuǎn)型到多長時間交易一次的模式？您覺得自己的轉(zhuǎn)型順利嗎？
梁國根：由于年齡的增大、慢性格的養(yǎng)成和資金的增大使我感到有必要轉(zhuǎn)型，開始從日內(nèi)短線交易過渡到一周為主的隔夜波段交易。多年養(yǎng)成的日內(nèi)短線習慣使得轉(zhuǎn)型之路并非一帆風順，不過，隨著時間和潛意思的運用，我覺得轉(zhuǎn)型會逐步成功。

期貨中國14、您的日內(nèi)短線交易和隔夜波段交易，交易方法的原理是否雷同？以后若做更長周期的交易，這種方式是否依然有效？為什么？
梁國根：因為我的交易屬于動量交易，關注的是走勢的慣性，是無關周期的。因此，對于短線和波段交易或者更長周期的交易，交易原理是相同的，慣性是有序走勢共通的，只要自己的交易保持一致性，交易方式仍然會有效。

期貨中國15、因為以前習慣了做日內(nèi)短線，現(xiàn)在您一筆單子原本是想持倉時間長一點的，但受原來交易模式的影響，會不會出現(xiàn)拿不住單子的現(xiàn)象？您覺得應如何克服這種現(xiàn)象？
梁國根：這個是有關交易一致性的問題，只要進有規(guī)則，出有規(guī)則，嚴格依據(jù)規(guī)則辦事，就能克服這種現(xiàn)象，這是交易穩(wěn)定的基石。
期貨中國16、您做交易時一般倉位控制在什么范圍內(nèi)？遇到自認為好的交易機會時，您會不會滿倉交易？
梁國根：我的日內(nèi)短線以嚴格的單筆虧損額度為前提，有較強的風險控制，所以我日內(nèi)短線喜歡滿倉交易，至少半倉以上。
隔夜波段常以日內(nèi)重倉開始，看盈利情況是否減倉或留倉，虧損則不留倉。

期貨中國17、您一般一筆單子的虧損控制在什么范圍內(nèi)？一段時間內(nèi)整個賬戶的虧損幅度是否有所控制？
梁國根：對于風險控制，我基本以以主觀感知風險為主，感覺不對常常會立馬先出場，但單筆虧損最大不會超過總賬戶的5%。如果一段時間持續(xù)虧損，我會找這段時間虧損的原因，然后去修正。

期貨中國18、您有沒有出現(xiàn)過越虧越做、越做越虧、控制不住自己的情況？應如何規(guī)避這種現(xiàn)象？
梁國根：這個屬于心態(tài)失衡的問題，這種現(xiàn)象應該暫停交易，等待心態(tài)平和再重新開始交易。
這種現(xiàn)象我比較少出現(xiàn)，因為日內(nèi)短線一天就幾筆，交易結(jié)束后出去散步下情緒就會平和，第二天新的交易我會重新投入積極的交易心態(tài)。

期貨中國19、您做交易時，有沒有盈利出金的習慣？一般您賬戶的盈利達到多少幅度時，你會考慮出金？出金的錢您會做什么用途？
梁國根：如果是短期大幅盈利，我一般要出金，如果穩(wěn)健盈利的時候，我一般不出金。我個人喜好穩(wěn)健，出金的錢用于儲蓄或房產(chǎn)投資。

期貨中國20、您認為“做期貨只學別人的招數(shù)是沒有用的”，為什么？
梁國根：期貨市場是一個動態(tài)的戰(zhàn)場，價格走勢表現(xiàn)出隨機性與確定性，偶然性與必然性的整合共存，這個市場從來不存在絕對的招數(shù)能長久取勝。市場上一切有用的招數(shù)，總是充滿著矛盾和限制，這些有用的招數(shù)來自交易者對市場的正確認識，這種對市場正確的認識構(gòu)成了交易者的正確理念，任何招數(shù)都是伴隨著理念而生的，沒有與理念無關的招數(shù)。
由于每個人對市場了解的深度和廣度都不會相同，他認識市場的交易理念就開始有差別，由理念派生的招數(shù)或交易系統(tǒng)更不會完全相同。如果你只學習別人的招數(shù)或者交易系統(tǒng)，而沒有別人的交易理念，相當于你只有行為卻沒有靈魂，遇到市場變化的時候，你的招數(shù)或者交易系統(tǒng)就不能適應變化，當你仍舊繼續(xù)堅定地執(zhí)行而不變通，你可能會從這個市場消失。

期貨中國21、您說‘期貨交易獲利需要不同的環(huán)節(jié)貫連，而執(zhí)行力是重中之重’，為什么你這樣認為？
梁國根：當你千辛萬苦提煉出一個正期望的交易系統(tǒng)后，卻還是屢屢失敗，為什么還會不成功呢？這個關鍵問題就出在你個人身上了，你的交易能力，也就是執(zhí)行力出問題了。
執(zhí)行力是把策略變成行動，行動變成結(jié)果，從而完成既定盈利目標的能力。執(zhí)行力是連接目標和現(xiàn)實結(jié)果之間的橋梁，是決定交易勝負的關鍵。
對于交易者來說，執(zhí)行力首先體現(xiàn)在耐心上，你要耐心等待好的入場信號的到來，沒有信號，你就堅決只看不做，忍住自己的手；有了好倉在手時，你更要耐心地持有直到出場信號出現(xiàn)，持有盈利單是一件非常困難的事，需要交易者相當?shù)墓α�。其次，�?zhí)行力體現(xiàn)在果斷上，入場信號出現(xiàn)后，必須馬上行動，毫不猶豫下單；到達風險控制目標時，要勇敢下手砍倉，千萬別找留倉的理由；出場信號來臨時，出來再說，沒得商量。
盈利的關鍵在于你的執(zhí)行力，就好比兩武林高手決斗，決定勝負的關鍵是人而不是武器一樣。

期貨中國22、您認為“做期貨要把后路想好”，為什么這么說？
梁國根：期貨這個行業(yè)是“一將功成萬骨枯”，是對一個人的人性的全面檢驗。人性有好的一面和壞的一面，期貨里的保證金制度讓風險和收益同時放大。在交易里，一個人很難發(fā)揮人性的優(yōu)點，但很容易暴露人性的弱點，只要交易，貪婪、恐懼、妄念都無時無刻需要面對。
在其他的行業(yè)，你面對最大的挑戰(zhàn)是你的對手，或者別人，你只要肯努力，你可以打敗你的對手。但在期貨交易里，你面對的不是別人，而是你自己，一個人很難做到完全認識自己，更何況要戰(zhàn)勝自己。只有少數(shù)人才能做到認識自己的優(yōu)點和缺點，揚長避短，能知行合一，這些少數(shù)人才可能在期貨交易里成為將軍。
對一個期貨新手來說，即使你很努力很勤奮，如果缺少那么一點點靈性，就算你望穿秋水也很難成功，因此你要把后路想好，要及時止損。對一個期貨老手來講，你也要留一點后路，市場的多變會超乎你的想象，“黑天鵝”也永遠不知道什么時候會降臨。

期貨中國23、不同的交易者，在不同的階段會遇到不同的瓶頸，交易者必須不斷打破瓶頸才能持續(xù)進步，您覺得自己目前最大的瓶頸是什么？您覺得自己能打破這一瓶頸嗎？應如何打破？
梁國根：交易認知上的深淺和個人性格的完善程度構(gòu)成了一個交易者的功力和交易境界，要想成為更高一級的‘高手’，我們必須不斷學習、感悟和修煉自己。
對于我來說，由于從日內(nèi)短線來到更廣闊的波段交易世界，目前我覺得耐心是最缺的，尤其是持倉的耐心，我想只能用完善規(guī)則來約束我，用更明確更簡單的出入場規(guī)則和風險控制規(guī)則來約束持倉的耐心，只要功夫深，鐵棒磨成針，我相信，隨著心態(tài)的歷練和經(jīng)驗的完善，我會更加屈從于規(guī)則。

注：以上內(nèi)容不是訪談的全部，另有部分未發(fā)布內(nèi)容收錄在眾多藍海密劍比賽得獎選手高端訪談的《期貨英雄3》一書中，該書將于2013年9-11月左右出版，敬請關注。