交易是不斷進(jìn)化的過程，每一個創(chuàng)段的特征不一樣，從一個階段發(fā)展到另一個階段需要的時間都有所不同，有些人在不斷的努力之下完成了每一階段的兌變，最終長出了交易的翅膀，而有些人可能一生都只會停留在某一階段上，再也不能向前推進(jìn)，甚至，有的人最終放棄了交易。
　
　　一、最初的無為階段　　
　　很多人進(jìn)入投機市場的目的很簡單，就是暴利的引誘。剛踏進(jìn)來的時候，對市場認(rèn)識十分有限，只知道看漲就買，看跌就賣，這樣就可以獲利。很多人以此僥幸短時間賺取了利潤，但是隨著交易次數(shù)的頻繁，市場不像自己想象中的那么簡單。波動難以預(yù)期，操作經(jīng)常會失利，而因此又賠了錢。
　　
　　很多人開始變的迷信，認(rèn)為市場受某種不可抗拒的力量所主宰。很多迷信的投機者會長時間的停留在這一階段，因為幾次巧合，他們變得越來越迷信，越來越難以自拔。
　　
　　這個階段的高手：很多投機者培養(yǎng)出了很好的市場感覺，并且為自己建立了嚴(yán)格的交易原則。這些只是原則，還不是完善的策略。并且以此來操作，比如點差打法，每次只賺幾個點就走等等，嚴(yán)格遵循自己的原則。通常的情況下，他們會在市場中賺取一部分可觀的利潤。但是有些時候，沒有很好的執(zhí)行原則，一次虧損足以將所有的利潤吃掉。
　　
　　二、技術(shù)分析的迷戀階段　　
　　這時候很多人已經(jīng)進(jìn)入了技術(shù)型分析階段，在研究方面也出現(xiàn)了市場分化。一方面是主張價格波動能說明一切的技術(shù)分析者，另一方面是基本價值、外來信息變化影響市場走勢的基本面分析者。技術(shù)分析者開始研究和統(tǒng)計市場波動規(guī)律，以便預(yù)測未來市場走勢。他們將大量的時間花費在市場規(guī)律研究上，認(rèn)為價格波動遵守自然法則，歷史將不斷的重演。由最初的漲跌研究，最后變的更加廣泛細(xì)致，把能更加精確的預(yù)測趨勢看成最重要的目標(biāo)。這時候會有很多關(guān)于市場預(yù)測的理論，技術(shù)指標(biāo)建立，隨著對市場預(yù)測能力的提高，越來越堅信："預(yù)測永遠(yuǎn)是投機市場最高層次"。這個階段的發(fā)展會出現(xiàn)很多現(xiàn)象：
　　
　　1、主觀意識被頑固化。隨著預(yù)測能力的提高越來越堅信自己的觀點，認(rèn)為趨勢會按自己的想法改變，會使自己的市場操作變得死板，即時自己錯了也不認(rèn)。
　　
　　2、嚴(yán)重的逆勢思維形成。大漲尋頂，大跌尋底，總想阻攔大勢，自己一聲斷喝趨勢逆反。繼而經(jīng)常做出與趨勢走向相反的操作，也經(jīng)常被趨勢套牢。
　　
　　3、嚴(yán)重的自我崇拜情緒出現(xiàn)。當(dāng)這個階段發(fā)展到一定程度時，這種情緒就會出現(xiàn)。即能經(jīng)常性的判斷準(zhǔn)趨勢，并且能提前性作出較為準(zhǔn)確的預(yù)測。這時候會感覺自己好像是一位偉大的預(yù)言家，前無古人后無來者。他們會根據(jù)自己的分析，在市場中經(jīng)常獲利，但是往往被一次失誤的預(yù)測而全面打敗。
　　
　　4、嚴(yán)重的癡迷狀態(tài)。這是這個階段共同特征，自己仿佛已經(jīng)變成艾因斯坦、不停的晝夜研究，來揭示市場新定律。這個階段將需要花費更漫長的時間才能度過，有些投資者一輩子停留在這個階段中，有些投機者干脆放棄技術(shù)分析而轉(zhuǎn)向了基本面分析。西方社會在經(jīng)歷了上百年的投機市場運作后，技術(shù)分析概念已由當(dāng)初的狂熱追求，變?yōu)槭袌鲋械呐�判對象，而被逐漸放棄。很多技術(shù)分析者，在階段后期慢慢發(fā)現(xiàn)，主觀的看法會給自己帶來嚴(yán)重的操作錯誤。逆勢而行，最終不會有什么好結(jié)果。所以很多投機者開始改變思維，開始嘗試學(xué)習(xí)如何順勢而做，操作不以主觀判斷為主。
　　
　　這一階段的高手：這些人的技術(shù)分析水準(zhǔn)已經(jīng)達(dá)到了一定高度，并且能合理的控制自己的情緒，保持十分平和的心態(tài)，能合理的管理運作資金。并訂下了嚴(yán)格的交易原則，一旦出現(xiàn)非預(yù)期虧損就立即出場，重新分析預(yù)測市場。
　　
　　這時候他們是否能在市場長久獲利，就在于對人性弱點的控制上，他們要花費大量時間研究和預(yù)測市場，并且能隨時作出修正。逐漸開始進(jìn)入順勢而為階段。
　　
　　三、順勢而為階段　　
　　進(jìn)入這個階段，明顯的特征：開始慢慢放棄主觀猜測，而以市場趨勢為準(zhǔn)。逆勢思維開始消退，而為自己構(gòu)建有效的順勢操作原則，永不和趨勢作對。
　　
　　個人自我崇拜情緒開始回落，自己只想做江河里的一滴水，順流而為。癡迷的研究狀態(tài)發(fā)生改變，而用最理性的眼光研究市場，注重趨勢本身的運行規(guī)律和特性，以及市場的交易行為及投機心理變化。
　　
　　一切研究要建立在順勢基礎(chǔ)上，開始批判第二階段，并完全拋棄逆勢分析技術(shù)，并且建立新的科學(xué)、合理順勢分析技術(shù)。
　　
　　他們開始觀察趨勢的形成過程、特點等等。
　　
　　開始注重趨勢回?fù)跻?guī)律和反彈規(guī)律的研究，什么情況下回?fù)鯐�結(jié)束，什么情況下反彈會結(jié)束，如何確認(rèn)等等。
　　
　　開始研究市場交易行為，交易心理，來輔助確認(rèn)趨勢。
　　
　　研究市場由強到弱，由弱到強是怎么一步步變化的，用來跟隨市場。
　　
　　這時候已經(jīng)放棄指標(biāo)系統(tǒng)，但例外的是均線系統(tǒng)是唯一沒有被放棄的指標(biāo)。　　
　　在這個階段，在市場中獲利是一件比較容易的事情，順勢操作也是操作風(fēng)險度降低。但是操作還具有不穩(wěn)定性，該跟下去的趨勢沒有跟隨，該持有的利潤沒有持有，這就是如何建立一個完善的操作策略體系來保證操作的平穩(wěn)性和利潤。這時候開始進(jìn)入第四階段。
　　
　　第三階段也會出現(xiàn)很多問題，有些人進(jìn)入了第三階段。構(gòu)建了自己順勢的理念，卻沒有構(gòu)建順勢技巧，或者還是用以前逆勢的方法來分析，結(jié)果還是不斷的在市場里栽跟頭，甚至對自己產(chǎn)生懷疑�；蛘哌^于重于大勢，而忽略操作細(xì)節(jié)。趨勢來了，跟上了，結(jié)果一個回檔就出局了。我一個朋友在轉(zhuǎn)型過程中，就出現(xiàn)了這種情況。他對技術(shù)分析失去了信心，認(rèn)為必須順勢而為。在一波比較大上漲行情中，每次他追入的時候都是高點，一回?fù)跤职阉�震出去了。結(jié)果確認(rèn)了趨勢，卻賠了錢。折騰幾次，他又回到第二階段中去了。
　　
　　這個階段的高手：象大家熟悉的威廉姆.江恩，他一生中在市場中獲取了巨大的利潤。研究江恩的人，應(yīng)該知道他向來主張順勢而為。他的分析技巧雖然繁多，是因為在不同的投機階段產(chǎn)生的。江恩是介于第三階段與第四階段間的投機者，并且已經(jīng)構(gòu)建了部分操作策略。
　　
　　所以要研究江恩理論，首先要研究江恩理念及思維，再學(xué)習(xí)江恩分析技巧，學(xué)習(xí)那些順勢的分析技術(shù)。正如江恩所說："永不確認(rèn)趨勢轉(zhuǎn)折，直至?xí)r間超越平衡為止"。
　　
　　四、最后的無為階段　　
　　這一階段是永無止境階段，建立完善市場相應(yīng)策略，可能需要數(shù)年甚至數(shù)十年的時間。所謂的無為，在市場中主觀判斷的無為，科學(xué)合理的確認(rèn)市場，運用完善的操作策略，順勢而為，勢起而動，勢盡而退。這種策略建立的方法，因人而易。
　　
　　就像巴菲特靠價值分析建立了自己市場操作策略，并以此獲得巨大的財富。巴菲特靠的不是方法，更不是簡單的主觀判斷，更不是技術(shù)分析。而是科學(xué)的分析與市場調(diào)查認(rèn)證。他知道什么樣的公司股票會有長期投資價值（趨勢確認(rèn)策略），他知道在什么價值買入更加安全可靠（安全操作策略）。他知道如何一直跟隨下去，并且能長期持有趨勢（趨勢跟隨策略）。他懂得如何讓利潤有保障，甚至親自參與持有股票公司的運作（利潤保障策略）。
　　
　　石勇感言
　　
　　在第三個認(rèn)識階段，我用了紅色字體突出的部份，是我感觸最深的地方，因為這正是我在努力學(xué)習(xí)的核心內(nèi)容。具體到青島魯銀的操作，我現(xiàn)在把青島魯銀分成兩兩大部份，一是無趨勢的震蕩階段，又可劃分為上漲之后的高位平臺震蕩和下跌之后的低位平臺震蕩；二是趨勢階段，又可劃分為形成的初期階段，趨勢發(fā)展的中后期階段。趨勢發(fā)展的初期階段更需要的是交易的勇氣。到了下跌趨勢后期階段一般會出現(xiàn)兩種極端，一是最后一跌的巨大誘空，二是超級長陽的報復(fù)性反抽。
　　
　　我覺得在股市不好的時候，舍不得放棄，還在里面操作，這本身就說明交易者不夠清醒，沒有做到順勢而為。為什么不敢于把10%的資金放到白銀市場里來操作呢？拿出10%的資金本身就從策略上控制了90%的風(fēng)險。而這10%的資金也不是滿倉一次性投入，這一部份資金到了銀市上還是當(dāng)成全部資金看待，還只是動用其中的一部份操作，難道這個風(fēng)險真的大到無邊嗎？選擇比努力更加重要。在一個下跌的股市中去努力，還不如休息為好。