據(jù)澳大利亞金融評論報(bào)報(bào)道，隨著中國鐵礦石采購方與海外礦山企業(yè)在供應(yīng)價(jià)格談判上的分歧加大，澳大利亞鐵礦石巨頭FMG正面臨來自對沖基金的做空壓力。市場消息稱，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)（CMRG）正在協(xié)調(diào)貿(mào)易商、鋼廠和港口運(yùn)營商，通過調(diào)整采購節(jié)奏、延遲部分貨物接收等方式，推動鐵礦石供應(yīng)商降低價(jià)格。
受此影響，F(xiàn)MG股票空頭倉位近期明顯上升。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，F(xiàn)MG被做空股票占流通股比例已從6月中旬的1.9%升至2.8%，達(dá)到至少三年來最高水平。部分對沖基金押注，中國在鐵礦石市場上的議價(jià)能力增強(qiáng)，將擾動礦山企業(yè)銷售節(jié)奏，并迫使全球第四大鐵礦石生產(chǎn)商下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。
FMG創(chuàng)始人安德魯·福雷斯特（Andrew Forrest）近日表示，中國和澳大利亞在鐵礦石貿(mào)易領(lǐng)域“需要彼此”，雙方應(yīng)堅(jiān)持公平談判、共同發(fā)展。他強(qiáng)調(diào)，F(xiàn)MG一直是中國市場的長期合作伙伴，希望兩國能夠通過合作實(shí)現(xiàn)共贏。
除FMG外，力拓（Rio Tinto）和必和必拓（BHP）等大型鐵礦石企業(yè)也成為海外資金做空目標(biāo)。隨著國際鐵礦石價(jià)格跌破每噸100美元，投資者開始擔(dān)憂全球供應(yīng)增長以及中國鋼鐵需求疲軟對礦企盈利能力的影響。
今年5月中旬，受中東局勢影響，運(yùn)輸和能源成本上漲推動鐵礦石價(jià)格一度超過每噸112美元，但隨后價(jià)格持續(xù)回落。數(shù)據(jù)顯示，目前鐵礦石價(jià)格已降至約每噸97.10美元，較高點(diǎn)下跌近14%。市場擔(dān)憂，澳大利亞和巴西產(chǎn)量增加，以及西非西芒杜（Simandou）大型鐵礦項(xiàng)目逐步投產(chǎn)，將進(jìn)一步增加全球供應(yīng)壓力。
與此同時(shí)，中國港口鐵礦石庫存仍處于高位。據(jù)澳新銀行數(shù)據(jù)顯示，中國港口進(jìn)口鐵礦石庫存約為1.7億噸，同比增加超過3000萬噸。上周，鋼廠鐵礦石庫存也上漲8%，達(dá)到1810萬噸。高庫存疊加鋼鐵需求放緩，使市場對鐵礦石價(jià)格走勢保持謹(jǐn)慎。
部分投資機(jī)構(gòu)認(rèn)為，中國鋼鐵產(chǎn)量和需求正在收縮，而未來幾年全球新增鐵礦石供應(yīng)仍將釋放，市場供需格局可能進(jìn)一步寬松。與此同時(shí)，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)集中采購模式的推進(jìn)，也增強(qiáng)了中國在鐵礦石貿(mào)易中的議價(jià)能力，可能推動低品位鐵礦石獲得更大折扣。
去年9月，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)曾限制部分必和必拓鐵礦石貨物進(jìn)口，引發(fā)行業(yè)對中國加強(qiáng)采購管控、影響全球鐵礦石價(jià)格體系的關(guān)注。
目前，澳大利亞主要礦業(yè)公司的空頭倉位持續(xù)增加。數(shù)據(jù)顯示，力拓股票被做空比例已升至9.2%，高于今年3月的不足6%；必和必拓空頭比例也從不足1%升至1.4%。包括必和必拓、力拓、South32和FMG在內(nèi)的澳大利亞主要礦企股票空頭持倉總價(jià)值已達(dá)到約115億美元，較3月的70億美元明顯增加。
市場壓力已反映在股價(jià)表現(xiàn)中。自6月高點(diǎn)以來，力拓股價(jià)累計(jì)下跌約19%，必和必拓下跌約11%，F(xiàn)MG跌幅超過18%。
業(yè)內(nèi)人士指出，未來鐵礦石市場走勢仍將取決于中國鋼鐵需求恢復(fù)情況、全球新增供應(yīng)釋放節(jié)奏以及中國采購體系變化。隨著中國房地產(chǎn)和基建投資增速放緩，鐵礦石長期需求增長面臨壓力，但部分機(jī)構(gòu)仍看好優(yōu)質(zhì)礦企的成本優(yōu)勢和長期競爭力。力拓即將公布半年報(bào)，市場將重點(diǎn)關(guān)注其盈利表現(xiàn)以及對未來鐵礦石市場的判斷。
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