這一次金融危機(jī)打擊層面之大前所未有,因?yàn)槲�機(jī)從金融層面開(kāi)始,因此有資產(chǎn)的人的損失更大.根據(jù)《福布斯》統(tǒng)計(jì),香港前40位富豪身家過(guò)去一年平均縮水50%.

根據(jù)波士頓咨詢公司即將發(fā)布的一項(xiàng)的調(diào)查,在中國(guó)收入越高的群體對(duì)這場(chǎng)危機(jī)越擔(dān)心,也越有可能改變他們的消費(fèi)行為.這部分人(定義為月入1萬(wàn)人民幣以上)對(duì)這場(chǎng)危機(jī)的深度和廣度有更深刻的認(rèn)識(shí),高處不勝寒,一旦失業(yè)他們將難以很快找到類似的高薪工作.

有錢人直接受到金融危機(jī)的打擊,奢侈品消費(fèi)掉得特別厲害.美國(guó)超市里龍蝦跌到4.99美元一磅,一舉回到20年前的價(jià)格但還是乏人問(wèn)津.最愛(ài)吃大閘蟹的香港人也沒(méi)心思嘗鮮了,去年銷量大跌50%左右.香港高級(jí)餐館變著法子打折搶客,而各種魚(yú)蛋面攤檔則需要排隊(duì)等座.在韓國(guó)和日本,方便面銷量大增.

無(wú)論是在紐約五大道還是香港中環(huán),名牌皮包店門(mén)可羅雀,而各種平價(jià)超市則爆滿,其中不乏原來(lái)不屑光顧的新客.美國(guó)1美元商店銷售實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)上升,英國(guó)專售過(guò)保質(zhì)期食品的商店生意興隆.在中國(guó),飛機(jī)票和海外游大幅減價(jià),老百姓還是情愿窩在家里,看電視上網(wǎng)和打游戲.因?yàn)樯献�不佳以及公司贊助大幅縮水,有幾十年歷史的美國(guó)歌劇院紛紛倒閉,紐約百老匯劇目被砍了一半.

被譽(yù)為西方歌劇界最成功的中國(guó)歌唱家的田浩江去年就遇到多次歌劇院取消劇目,或者拖欠酬報(bào)的情況,相信剛起步的歌劇演員就更慘."我倒沒(méi)有那麼緊張,因?yàn)殡m然拿美國(guó)護(hù)照但我畢竟還是中國(guó)人,還有中國(guó),"田浩江接受采訪的時(shí)候說(shuō)."作為美國(guó)歌唱家可能感覺(jué)不一樣,因?yàn)樗麄兾�機(jī)中沒(méi)有地方去."

波士頓咨詢公司的調(diào)查還顯示,和歐美國(guó)家相比,中國(guó)人的消費(fèi)信心還是比較強(qiáng)的,因?yàn)橹袊?guó)總體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)走勢(shì)相對(duì)樂(lè)觀,而且中國(guó)普通家庭還貸壓力相對(duì)比較小.

奢侈品首當(dāng)其沖

節(jié)省開(kāi)支總是從大件商品開(kāi)始,比如房子和車子,接著是名牌服裝和化妝品,旅游和下館子等休閑活動(dòng),最後才是食品.零售行業(yè)中,百貨公司不如大型超市,因?yàn)椴还芙?jīng)濟(jì)怎麼樣,飯總是要吃的.

食品中針對(duì)低端消費(fèi)的香港快餐店大家樂(lè)股票抗跌性較強(qiáng),最近一年下滑幅度才3.8%,大家樂(lè)主席也因?yàn)樵谖�機(jī)中損失不大而躋身福布斯前40位香港富豪行列.而所謂"可承受奢侈品"的星巴克咖啡不得不關(guān)閉近千家門(mén)店以度過(guò)時(shí)艱,其股價(jià)一年內(nèi)跌了一半左右.

考慮到中國(guó)經(jīng)濟(jì)也開(kāi)始放緩,麥當(dāng)勞在中國(guó)大降價(jià)30%,很多產(chǎn)品回到10年前價(jià)格來(lái)吸引客人.不管經(jīng)濟(jì)怎麼樣,嬰兒尿布等生活必需品總是要用的,專門(mén)生產(chǎn)婦女衛(wèi)生巾的?安國(guó)際(1044.HK: 行情)股價(jià)就相當(dāng)堅(jiān)挺,最近一年只跌了6.7%.

奢侈品則正好相反,太大眾化的反而最不受歡迎,有限的銷售向業(yè)內(nèi)領(lǐng)先者集中.根據(jù)路透調(diào)查,路易威登(LV)全年銷售估計(jì)會(huì)小幅增長(zhǎng)1.7%,而價(jià)格是 LV一半左右的Coach就算降價(jià)也仍難逃季度銷售下滑的命運(yùn).藝術(shù)品拍賣也沒(méi)有以前那麼瘋狂.最近幾年被瘋炒的中國(guó)和印度當(dāng)代藝術(shù)品價(jià)格大幅回落,但之前價(jià)格沒(méi)有漲那麼多的近現(xiàn)代藝術(shù)品反而走紅.法國(guó)印象派畫(huà)家德加的雕塑"小芭蕾舞者"在最近的索斯比拍賣中創(chuàng)出其作品的新高.

危機(jī)副作用需要幾十年內(nèi)慢慢消化

這次金融危機(jī)把每個(gè)人都洗了一次,對(duì)很多新晉富豪來(lái)說(shuō),辛苦建立起來(lái)的生活必須重新開(kāi)始.窮人更面臨生存危機(jī),今年可能將成為全世界的社會(huì)沖突多發(fā)年.熱衷慈善事業(yè)的微軟創(chuàng)始人蓋茨警告說(shuō),窮人在這場(chǎng)危機(jī)中受打擊最為嚴(yán)重,因?yàn)楦挥袊?guó)家減少對(duì)窮國(guó)的支援.如何安置2,000萬(wàn)失業(yè)返鄉(xiāng)民工是中國(guó)政府所面對(duì)最棘手的問(wèn)題之一.

金融危機(jī)還有一個(gè)副作用,那就是每次經(jīng)濟(jì)大蕭條,都會(huì)伴隨著生育率的降低.比如1929年美國(guó)出現(xiàn)大蕭條後,生育率從20年代的1.4%跌到30年代的 0.8%.原來(lái)因?yàn)榇箨憢寢尪�供不�?yīng)求的香港產(chǎn)房已經(jīng)沒(méi)有那麼緊張了,特別是那些收費(fèi)高昂的私立醫(yī)院.因?yàn)楦�多人希望保住工作和不養(yǎng)孩子來(lái)節(jié)省開(kāi)支,在韓國(guó)避孕套的銷售有所上升.

到了2030年,全球可能會(huì)出現(xiàn)勞動(dòng)力不足的矛盾.而經(jīng)歷過(guò)危機(jī)的一代人以及他們的下一代,一輩子難逃危機(jī)下的心理陰影,投資行為會(huì)趨于保守.這些負(fù)面作用,都需要在未來(lái)的幾十年內(nèi)慢慢消化.這門(mén)危機(jī)社會(huì)學(xué),還值得長(zhǎng)線投資人好好研究.

真誠(chéng)相待，以誠(chéng)還誠(chéng)。