15日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布了《2011年期貨公司分類(lèi)結(jié)果》。這是期貨公司分類(lèi)監(jiān)管制度實(shí)施三年以來(lái)第一次對(duì)外公布結(jié)果。業(yè)內(nèi)人士分析，分類(lèi)評(píng)價(jià)制度將推動(dòng)期貨公司做優(yōu)做強(qiáng)，提升發(fā)展質(zhì)量，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)期貨公司優(yōu)勝劣汰。
　　據(jù)了解，2011年期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)是期貨公司分類(lèi)監(jiān)管制度實(shí)施以來(lái)的第三次評(píng)價(jià)，也是分類(lèi)監(jiān)管制度修訂后的首次評(píng)價(jià)。分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，在參與分類(lèi)評(píng)價(jià)的163家期貨公司中，A類(lèi)20家，其中，中國(guó)國(guó)際、永安、中糧獲得AA級(jí)，華泰長(zhǎng)城、廣發(fā)、南華、海通、銀河、浙商、江蘇弘業(yè)、浙江中大、新湖、國(guó)泰君安、上海中期、申銀萬(wàn)國(guó)等17家公司獲得A級(jí)。光大，格林，長(zhǎng)江等39家公司獲得B類(lèi)。C類(lèi)與D類(lèi)分別為79家和25家，名單未在中期協(xié)網(wǎng)站公布。
　　事實(shí)上，期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)自實(shí)施以來(lái)，一直未向市場(chǎng)公開(kāi)。部分期貨公司多次呼吁監(jiān)管部門(mén)公布分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果，提高期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)工作的透明度�！镀谪浌�司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》修訂后，刪除了“期貨公司不得對(duì)外公布分類(lèi)結(jié)果”的內(nèi)容。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)決定從2011年起嘗試在每年分類(lèi)評(píng)價(jià)工作結(jié)束后向社會(huì)公開(kāi)期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果。
　　銀河期貨總經(jīng)理姚廣對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，向社會(huì)公布分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果符合政府信息公開(kāi)原則，有利于提高期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)制度的透明度，增強(qiáng)分類(lèi)評(píng)價(jià)制度的有效性�！�
　　從分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，期貨公司分類(lèi)評(píng)價(jià)制度中，合規(guī)經(jīng)營(yíng)仍被視為期貨公司分類(lèi)監(jiān)管中最重視的因素。期貨公司在評(píng)價(jià)期內(nèi)存在股東虛假出資、股東抽逃出資、挪用客戶(hù)保證金等嚴(yán)重違法違規(guī)問(wèn)題實(shí)行一票否決�！　⊥瑫r(shí)，分類(lèi)評(píng)價(jià)制度中引導(dǎo)期貨公司做優(yōu)做強(qiáng)的意圖體現(xiàn)的非常明顯。修訂后的分類(lèi)評(píng)價(jià)制度通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)，分別從客戶(hù)權(quán)益、收入、成本管理、利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率等5個(gè)方面對(duì)期貨公司進(jìn)行全方位評(píng)價(jià)。
　　從國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)現(xiàn)有的投資者結(jié)構(gòu)來(lái)看，個(gè)人投資者仍然占了90%以上的比例，而國(guó)際成熟期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者占比一般在50%以上，部分甚至達(dá)到了80%；因此，分類(lèi)評(píng)價(jià)制度中引入了期貨公司培育和發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者狀況的評(píng)價(jià)，推動(dòng)期貨公司做優(yōu)做強(qiáng)，提升發(fā)展質(zhì)量，而不是片面追求業(yè)務(wù)規(guī)模，盲目做大。
　　銀河期貨研究中心總經(jīng)理助理屈曉寧對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，分類(lèi)評(píng)價(jià)結(jié)果實(shí)際上在7月中旬已經(jīng)產(chǎn)生，但從目前來(lái)看，各家期貨公司并沒(méi)有將此當(dāng)做宣傳重點(diǎn)�！澳壳暗那闆r跟2008年以前不同，期貨市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)在不斷變化，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量增加。伴隨著行業(yè)參與者的數(shù)量和質(zhì)量的提升，公開(kāi)這種比較權(quán)威的第三方評(píng)價(jià)，更多的是要為產(chǎn)業(yè)客戶(hù)負(fù)責(zé)。”
　　另外，新評(píng)價(jià)制度中，增加了鼓勵(lì)行業(yè)兼并重組的內(nèi)容。在評(píng)價(jià)期內(nèi)期貨公司與其他期貨公司合并的，在評(píng)分上由修訂前的加3分提高為加4分。南華期貨總經(jīng)理羅旭峰認(rèn)為，這有助于鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)期貨公司做大做強(qiáng)，進(jìn)一步推動(dòng)期貨公司優(yōu)勝劣汰，提高期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。
　　而在分類(lèi)評(píng)價(jià)中位次靠后的公司而言，評(píng)價(jià)結(jié)果是否會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響？國(guó)都期貨董事總經(jīng)理葉曉在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，從評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，A類(lèi)公司占比只有約12%，不能簡(jiǎn)單地從分類(lèi)來(lái)判斷公司的實(shí)力和發(fā)展前景，期貨公司還是按照自身特點(diǎn)出發(fā)，尋找企業(yè)增長(zhǎng)點(diǎn)。
　　此外，預(yù)計(jì)期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)將于今年9月“整裝”上市，目前已有37家期貨公司的期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)材料被證監(jiān)會(huì)接收。