“一般存款是在月末發(fā)力，那么貸款沖刺也會(huì)在月末�！�5月2日，某國(guó)有大行權(quán)威人士向本報(bào)記者透露，伴隨著月末存款的微弱恢復(fù)，工、農(nóng)、中、建再度加大了月末信貸沖刺的力度，當(dāng)月新增人民幣貸款2600億元，基本占滿計(jì)劃額度。

截至4月26日，四大行新增人民幣貸款才1450億元，這意味著4月最后兩個(gè)工作日，四大行突擊貸款發(fā)放高達(dá)1200億元。

3月份銀行體系高達(dá)2.95萬(wàn)億的攬存洪峰過(guò)后，存款大流失的局面如期到來(lái)。盡管各家銀行加大了月末攬存力度，截至4月30日，四大行一般性存款仍然環(huán)比減少超過(guò)一萬(wàn)億。

中金公司預(yù)測(cè)，由于政策性銀行和中小銀行新增貸款低于3月，因此四大行在新增貸款中的市場(chǎng)份額將上升。在市場(chǎng)份額介于35%-40%的情況下，全行業(yè)4月新增貸款為6500億-7400億，即7000億左右的可能性較大。

票據(jù)貼現(xiàn)占三分之一

4月27-28日，兩個(gè)工作日，四大行砍下了1200億元的新增貸款。但突擊式的貸款投放以及新增貸款已然發(fā)生的結(jié)構(gòu)調(diào)整，暗示目前貸款需求仍然不旺盛。

票據(jù)貼現(xiàn)再次成為了貸款沖刺的主力。繼前兩個(gè)月新增票據(jù)飆升1100億和1389億元后，4月份票據(jù)貼現(xiàn)再度發(fā)力。4月前12天，四大行僅票據(jù)貼現(xiàn)就增長(zhǎng)了270多億；上述權(quán)威人士透露，四大行4月2600億新增貸款中，票據(jù)貼現(xiàn)占到了三分之一。

與此同時(shí)，則是公司類(lèi)貸款的持續(xù)疲軟。4月前12天，四大行公司類(lèi)貸款一度下降300億元。

“貸款需求不如前幾年那么旺盛，有效需求較低�！苯煌ㄣy行管理層在2012年1季度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上也表示，在宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)放緩，風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大的背景下，部分信貸需求尚沒(méi)有達(dá)到銀行的門(mén)檻。

建設(shè)銀行在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上透露，該行1-3月份公司類(lèi)貸款上升較快，個(gè)人貸款則有小幅回落。在整個(gè)公司類(lèi)貸款當(dāng)中，按基準(zhǔn)利率上浮定價(jià)的原先能占到三分之一，但一季度后，貸款利率上浮比重在提高。

此外，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量開(kāi)始呈現(xiàn)持續(xù)性走弱的態(tài)勢(shì)，有研究機(jī)構(gòu)甚至斷言，中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)步入不良貸款上行周期。剛剛發(fā)布的上市銀行一季報(bào)顯示，盡管上市銀行不良貸款余額基本持平，但主要?dú)w功于工、農(nóng)、中、建、交五大行不良貸款余額下降0.7%。

據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，一季度，上市股份制和城商行不良余額分別上升7.2%和1.3%。從已披露的數(shù)據(jù)來(lái)看，關(guān)注類(lèi)貸款和逾期貸款也分別上升15.2%和3.4%，其中，深發(fā)展、浦發(fā)、民生和興業(yè)銀行的不良貸款上升較快，分別大升35.0%、14.9%、11.2%和8.6%。

相較四大行月末突擊放貸，中小銀行就沒(méi)那么幸運(yùn)了。據(jù)本報(bào)記者了解，中小銀行存款普遍較3月末大幅下降，從而限制了其貸款投放，貸款投放偏低。

央行強(qiáng)化存款穩(wěn)定性

4月存款突擊難以持續(xù)的局面，商業(yè)銀行大都心中有數(shù)。進(jìn)入4月份后，存款回落壓力非常大，4月前12天，四大行存款流失就高達(dá)1.1萬(wàn)億。

2012年，銀監(jiān)會(huì)日均存貸比考核有所松動(dòng)，月末、季末的存款波動(dòng)性更加明顯。5月2日，接近央行的人士透露，央行仍對(duì)四大行執(zhí)行存款穩(wěn)定性監(jiān)管政策，要求月初三天存款下降幅度不能超過(guò)上月末余額的0.2%，否則將實(shí)施懲罰措施。四大行存款數(shù)據(jù)也顯示，商業(yè)銀行存款從月初第四天才開(kāi)始下降。

上市銀行一季度財(cái)報(bào)也顯示，存款持續(xù)定期化及結(jié)構(gòu)性存款加大，正在提升存款成本壓力。盡管一季度上市銀行存款增長(zhǎng)5.3%，看似不慢，但實(shí)際上一季度新增存款中大部分均是三月末沖規(guī)模而來(lái)，水分較高。據(jù)交行管理層透露，目前該行四分之一的存款已經(jīng)定期化了。

負(fù)債營(yíng)銷(xiāo)大戰(zhàn)之下，各家銀行紛紛祭出絕招：一是加大保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行，從而增加計(jì)入表內(nèi)的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模；二是，加大同業(yè)存款和協(xié)議存款等高成本負(fù)債的營(yíng)銷(xiāo)力度。

據(jù)中金公司統(tǒng)計(jì)，全行業(yè)保本理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占比由去年四季度的35%上升至一季度的39.3%，結(jié)構(gòu)性存款貢獻(xiàn)了一季度新增存款的15.6%，在上市銀行存款中的占比亦上升1.3個(gè)百分點(diǎn)。其中結(jié)構(gòu)性存款占比上升較快的有深發(fā)展（7.5%）和建行（3.1%）。

交行管理層也透露，目前該行4.15萬(wàn)億負(fù)債中，同業(yè)存款加上拆入資金占比22%，增速相對(duì)比一般存款略快。由于同業(yè)存款價(jià)格完全市場(chǎng)化，高于一般存款價(jià)格，其2000多億協(xié)議存款在同業(yè)存款里，相對(duì)價(jià)格高。

注意安全�。�！