換匯風(fēng)波引發(fā)人民幣國(guó)際化擔(dān)憂(yōu)

近日，某銀行業(yè)務(wù)被曝繞開(kāi)外管局監(jiān)管，利用國(guó)外分支機(jī)構(gòu)為投資移民客戶(hù)提供大額換匯服務(wù)而引起軒然大波。
隨后該銀行回應(yīng)稱(chēng)，該“報(bào)道與事實(shí)有出入，理解上有偏差”。并稱(chēng)“經(jīng)向有關(guān)監(jiān)管部門(mén)匯報(bào)，我行及相關(guān)銀行在試點(diǎn)開(kāi)展跨境人民幣業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，在符合監(jiān)管原則的前提下，先行先試，于2011年試點(diǎn)推出人民幣跨境轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，僅限投資移民和海外購(gòu)房置業(yè)兩種用途。截至目前，廣東地區(qū)已有多家商業(yè)銀行試點(diǎn)開(kāi)辦此類(lèi)業(yè)務(wù)�！�
此次換匯風(fēng)波事件，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于人民幣國(guó)際化改革進(jìn)程的擔(dān)心。
按照我國(guó)外匯管理規(guī)定，每人每年最多換匯五萬(wàn)美元。而隨著國(guó)內(nèi)投資者去海外置業(yè)、投資、求學(xué)、購(gòu)物等需求越來(lái)越多，每人每年5萬(wàn)美元的換匯額度難以滿(mǎn)足。因此逐步放松外匯管制，推動(dòng)人民幣跨境業(yè)務(wù)發(fā)展、加快人民幣國(guó)際化步伐的大方向是較為明確的。

中國(guó)銀行董事長(zhǎng)田國(guó)立6月18日在倫敦談及人民幣國(guó)際化進(jìn)程時(shí)表示，目前人民幣國(guó)際化仍然處于起步階段。但人民幣國(guó)際化蘊(yùn)含著巨大的潛力，其波瀾壯闊的歷史進(jìn)程才剛剛拉起大幕。
田國(guó)立介紹稱(chēng)，2014年4月，人民幣已成為全球第七大支付貨幣，但在全球支付清算的使用份額僅為1.4%；人民幣雖然是全球第九大交易貨幣，但人民幣外匯交易占全球外匯日均交易量的比重僅為2.2%；人民幣雖然正逐步成為部分國(guó)家多元化儲(chǔ)備的新選擇，但在全球外匯儲(chǔ)備中的占比依然很小。
人民幣國(guó)際化大勢(shì)不可逆

從人民幣國(guó)際化的進(jìn)程看，人民幣國(guó)際化的第一步就是人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算。
據(jù)悉，我國(guó)從2009年開(kāi)始試點(diǎn)實(shí)施跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù),《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法》中規(guī)定,國(guó)家允許指定的、有條件的企業(yè)以人民幣進(jìn)行跨境貿(mào)易的結(jié)算,支持商業(yè)銀行為企業(yè)提供跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算服務(wù)。人民幣跨境業(yè)務(wù)也近年來(lái)已經(jīng)取得了一定的進(jìn)展。
從2012年底，全國(guó)少數(shù)地區(qū)就開(kāi)始試點(diǎn)跨境人民幣貸款，但是都有一定的限制條件，如前海地區(qū)企業(yè)從香港經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的銀行借入的貸款總額上限為500億元人民幣，昆山的跨境人民幣借款僅局限于臺(tái)資企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部。
去年9月，義烏市政府發(fā)布《金融改革專(zhuān)項(xiàng)方案》。在全國(guó)率先展開(kāi)個(gè)人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)。
到了12月末，央行關(guān)于金融支持上海自貿(mào)區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的30條意見(jiàn)中則談到，要探索投融資匯兌便利，著力推進(jìn)人民幣跨境使用。
今年初，央行上�？偛款C布通知，就人民幣境外借款、雙向人民幣資金池、跨境人民幣集中收付、個(gè)人跨境人民幣業(yè)務(wù)等做出了多方面的具體規(guī)范。
此次出臺(tái)的意見(jiàn)，不僅包括許多之前在全國(guó)其他地方試點(diǎn)的人民幣跨境使用的措施，如義烏去年在全國(guó)率先展開(kāi)個(gè)人跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)試點(diǎn)可以在自貿(mào)區(qū)適用，還允許試驗(yàn)區(qū)結(jié)合自身特色改革創(chuàng)新，在更高層次上推動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展。
分析認(rèn)為，跨境人民幣擴(kuò)大使用的這些金融政策在自貿(mào)區(qū)的正式落地不僅有助于自貿(mào)區(qū)的企業(yè)和個(gè)人實(shí)現(xiàn)貿(mào)易與投資便利化，提升自貿(mào)區(qū)企業(yè)的成長(zhǎng)空間，還有利于促進(jìn)人民幣國(guó)際化，提升人民幣在國(guó)際市場(chǎng)中的地位。
人民幣國(guó)際化過(guò)程中的監(jiān)管問(wèn)題
隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，對(duì)金融監(jiān)管的要求也越來(lái)越高。特別是，針對(duì)貨幣國(guó)際化過(guò)程中帶來(lái)的具有新特征的金融風(fēng)險(xiǎn)，如貨幣替代風(fēng)險(xiǎn)、政策暴露風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際游資沖擊風(fēng)險(xiǎn)和跨國(guó)洗錢(qián)犯罪風(fēng)險(xiǎn)等，需要進(jìn)行針對(duì)性的防范。
國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員巴曙松認(rèn)為，人民幣國(guó)際化是市場(chǎng)進(jìn)化推動(dòng)的結(jié)果，在這個(gè)過(guò)程中，金融監(jiān)管框架必然需要根據(jù)人民幣國(guó)際化的進(jìn)程動(dòng)態(tài)進(jìn)行調(diào)整，因?yàn)檎�府所監(jiān)管的對(duì)象將是不斷國(guó)際化的金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)，這從監(jiān)管體制、監(jiān)管手段和監(jiān)管目標(biāo)等方面對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管提出了新的課題。

巴曙松建議將人民幣的跨境流通納入商業(yè)銀行體系。銀行體系的建立不僅可以將人民幣的跨境流通和兌換從“地?cái)傘y行”等機(jī)構(gòu)中納入商業(yè)銀行等合規(guī)的金融監(jiān)測(cè)體系，而且為人民幣的流出和回流提供了便捷安全、可監(jiān)測(cè)的渠道。
經(jīng)濟(jì)學(xué)者賈輝艷則在其論文《對(duì)人民幣國(guó)際化進(jìn)程中金融監(jiān)管問(wèn)題的探討》中指出，人民幣國(guó)際化對(duì)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管提出了更高的要求，需要采用一些新的監(jiān)管方式和監(jiān)管手段，加強(qiáng)預(yù)警系統(tǒng)和檢測(cè)體系的建立于完善，是實(shí)施有效監(jiān)管的技術(shù)基礎(chǔ)和技術(shù)要求。
賈輝艷建議，金融監(jiān)管手段也需要更多采用市場(chǎng)化手段。監(jiān)管部門(mén)通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的適度運(yùn)用和完善法律法規(guī)等手段，運(yùn)用現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查制度，建立預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)對(duì)人民幣國(guó)際化風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。
同時(shí)，利用財(cái)政政策和貨幣政策，并能夠與匯率政策和外貿(mào)政策等進(jìn)行協(xié)調(diào)配合，實(shí)現(xiàn)本外幣和內(nèi)外政策的均衡。
并要健全和完善法規(guī)對(duì)人民幣國(guó)際化過(guò)程中有可能引發(fā)各種違反法律規(guī)定的趨利行為，予以打擊，并保護(hù)合法的交易行為。
還要要求各金融機(jī)構(gòu)提供完備的各種統(tǒng)計(jì)報(bào)表，提高金融統(tǒng)計(jì)的覆蓋面、時(shí)效性和質(zhì)量，提高信息透明度，對(duì)查出的疑點(diǎn)作為監(jiān)控重點(diǎn)。

不 經(jīng) 歷 風(fēng) 雨 怎 么 見(jiàn) 彩 虹！