西寧特鋼07年中報(bào)點(diǎn)評(píng)
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小 發(fā)表日期:2007-08-30 13:04 評(píng)論:0 點(diǎn)擊:1760
西寧特鋼(600117)上半年,公司共生產(chǎn)鋼55.77萬噸,生產(chǎn)鋼材48.37萬噸;子公司生產(chǎn)煤35.39萬噸,焦炭33.11萬噸,鐵精粉19.68萬噸。實(shí)現(xiàn)凈利潤12637.31萬元,較上年同期提高48.78%。企業(yè)業(yè)績大幅提升。
"十五"期間公司主營業(yè)務(wù)范圍向鋼鐵冶煉及加工、煤礦采掘及焦化、鐵礦開采及選礦拓展,實(shí)現(xiàn)了由單一制造型企業(yè)向資源開發(fā)型企業(yè)的轉(zhuǎn)變。目前,已形成年產(chǎn)焦煤120萬噸,焦炭70萬噸及焦油、煤氣,年處理鐵礦360萬噸,年產(chǎn)鐵精粉120萬噸,年產(chǎn)鐵100萬噸、鋼120萬噸、鋼材 110萬噸的綜合生產(chǎn)能力,是西部地區(qū)最大的特殊鋼生產(chǎn)企業(yè)。粗略計(jì)算,公司掌握的鐵礦石儲(chǔ)量在2億噸以上,公司同時(shí)還控制4億噸以上的焦煤。同時(shí)由于國內(nèi)鐵礦石短缺導(dǎo)致價(jià)格上漲,鐵礦石開發(fā)可在較快的時(shí)期內(nèi)大幅提升公司的經(jīng)營業(yè)績。隨著鐵礦、煤礦的開發(fā),公司將成為以控股、參股方式開發(fā)礦產(chǎn)資源的黑色礦冶一體化企業(yè),有望擺脫鋼材盈利能力波動(dòng)頻繁、原材料成本大幅上漲的國內(nèi)鋼鐵企業(yè)通病。
廣發(fā)證券預(yù)計(jì)公司未來三年的每股盈利分別為0.47、0.70、1.16元,可實(shí)現(xiàn)30%以上的增長。作為礦冶一體化的企業(yè),擁有銷售鐵礦、煤礦的能力,具有更強(qiáng)的盈利能力及抗周期能力,并正處在業(yè)績明顯增長時(shí)期。目標(biāo)價(jià)為20元,給予"買入"評(píng)級(jí)。

水善,利萬物而有靜,居眾人之所惡。
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